【企業】シリコンフォトニクスの需要旺盛で通年供給不足　聯亞LandamarkOpto、第2四半期は前期比20％増を見込む(5/2)

Digitimes（5/2）によると；

聯亞光電Landmark Optoは、シリコンフォトニクス（矽光）市場の強い需要に期待を寄せており、2025年には量産顧客を新たに3社以上追加する見込みである。6月中旬以降は矽光製品の出荷が本格的に増加し、加えて通信事業の回復もあり、第2四半期の売上は2021年第2四半期と同等以上の水準まで回復し、前期比で約20％の成長が見込まれている。矽光製品は通年で供給が需要に追いつかず、一部の注文は2026年に持ち越される可能性がある。

2024年第1四半期の売上は4.55億台湾ドルで、前期比57％増。主な成長要因は矽光製品の出荷増加であり、売上の回復に伴い粗利益率も32％まで上昇した。営業費用は1.2億台湾ドルで、うち700万元は研究開発費の増加。減価償却費はわずかに減少し、営業利益は4,480万元で黒字転換に成功。為替差益は350万元、税引後純利益は4,227万元で、前期比418％増となり、過去9四半期で最高の利益を記録した。

売上構成では、データセンター関連が60〜70％を占め、主力は矽光製品。テレコム製品は15〜20％、その他は5〜10％である。第2四半期の見通しとしては、矽光需要が継続して強く、生産能力の拡充と後工程の外注協力体制の強化が進められている。ただし、年初から量産を開始した2番目のテスト外注工場の出荷が想定よりやや遅れており、出荷量の本格的な増加は6月中旬以降になると見られている。

米国市場への関税影響については、同社は現在のところデータセンター構築需要に明確な影響は出ておらず、出荷も計画通りで進んでいると説明。米国向けのウエハ製品は関税免除対象であり、ゼロ関税が適用されている。

テレコム製品は第1四半期が季節的な低迷期にあたり、出荷は少なかったが、第2四半期には2024年下半期の水準まで回復する見込み。ただし、過去のピーク時に比べれば依然として低水準である。市場構成としてはFTTH（光ファイバーによる家庭直結）や基地局が主な需要で、10Gが主流、25Gは矽光に置き換わりつつある。2025年の通信事業の成長は穏やかで、大きな加速は期待されていない。

生産能力については、短期的な増強は可能だが、顧客の予測する需要をすべて満たすのは難しく、第3・第4四半期に委託先が順調に対応しても、年間を通しては一部注文の納品が2026年初めにずれ込む可能性がある。

多くの主要顧客は2026年の需要についてすでに協議を開始しており、早期の見通し確保と生産計画の準備を望んでいるが、聯亞は外部環境の不確実性を理由に、現時点では明確な予測は困難と判断している。

新製品と顧客の進捗については、米国の主要顧客が800G対応の一般データセンターとAI用途に焦点を当てている。中国市場では矽光製品がすでに量産されており、最終顧客は一線級のクラウドサービスプロバイダー（CSP）である。さらに、次世代スマートフォン向けのLD・PD製品やLiDARといった新技術の開発と検証も進行中である。