1209 800G超光モジュール需要が急増し、EMLレーザーが深刻な供給不足に。AIデータセンター高速互連の負荷が上流サプライチェーンに波及
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- 2025年12月9日
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AIデータセンターが大規模クラスタ化する中、性能を左右する高速光インターコネクトの重要性が急速に高まっている。TrendForceによれば、800G以上の光モジュール需要は2025年に2,400万組、2026年には6,300万組へ拡大し、前年比2.6倍の急成長が続く見通しである。この急激な需要増により、レーザー光源の供給構造そのものが逼迫し、上流工程の負荷が顕著に高まっている。
特に、長距離伝送に不可欠な**EML（Electro-Absorption Modulated Laser）**は供給が追いつかず、すでにボトルネック化している。NVIDIAは供給リスクに備え、主要EMLチップメーカーの生産能力を長期的に確保しており、納期は2027年以降にまで延伸している。これを受け、光モジュールメーカーやCSPは代替調達源の探索を始め、上流レーザーサプライチェーンの再編が進む兆しが出ている。
EMLは単一チップ上に変調機能を統合する必要があるため、製造難易度が高く、世界でも供給企業は極めて少ない。データセンターの通信距離が伸び、信号品質要求が厳しくなるにつれて、長距離対応のEMLの重要性はさらに高まっている。一方、NVIDIAのシリコンフォトニクスやCPO（Co-Packaged Optics）はまだ量産段階に入っておらず、短期的には可插拔（プラガブル）型光モジュールへの依存が継続。これがEMLの逼迫を一段と深刻化させている。
代替として注目されるCW（連続波）レーザーは、変調を外付けのシリコンフォトニクスで行うため構造が比較的単純で、供給者も多い。しかし、CWも生産設備の制約から短期間での大幅な増産は難しい。
また、高速受信側に必要な高速PD（InP光ダイオード）もEML・CWと同様にInPエピ成長を必要とする。レーザー向け需給が優先されているため、PD向けエピ成長が不足し、一部ではIET-KY英特磊、全新など台湾のエピファウンドリへの外注が増加。台湾企業に外溢需要が流れ込む現象が見られている。
【AI推定】
AIクラスタ拡張に伴い、光インターコネクトの帯域・距離要件は今後さらに厳しくなり、短期的にはEML依存が続く可能性が高い。NVIDIAがEMLキャパシティを押さえたことは、市場の供給余力を大幅に縮小するため、他CSPの調達難が続くと予想される。CPO量産の遅れによってプラガブル型への需要集中が長期化し、EML需給ギャップはむしろ拡大する懸念がある。この状況は、InPエピ成長能力を持つ台湾メーカーに中期的な追い風となり、外注案件増加が続く可能性が高い。
