米国メモリ大手のMicron Technologyは27日、今後10年間でシンガポールに240億米ドル（約7,560億台湾ドル）を投資し、ストレージ向けNAND Flashの生産能力を拡充すると発表した。新生産能力は2028年に立ち上がる予定で、同社は同日、シンガポールNANDキャンパス内で先進ウェハー製造施設の建設に着工した。最終的に70万平方フィートのクリーンルームを整備し、2028年下半期に量産を開始、約1,600人の雇用創出を見込む。 足元ではNANDチップが供給不足にあり、業界最大手のSamsung Electronicsが今四半期に価格を100％引き上げた。今回の投資は設備・ファブインフラが中心で、長年協業関係にある亜翔（6139）と洋基工程（6691）が受注機会を拡大するとみられる。特に亜翔は、UMCシンガポール工場やマイクロンのHBM先進パッケージ工場などの実績を持ち、未施工契約残高は1,753億元（前年比34.4％増）に達している。洋基工程もマイクロンの台湾EPC案件を受注し、受注残高は過去最高の500億元となった。 【AI推定

NVIDIAのCEOである黄仁勳（ジェンスン・フアン）氏は、2026年最初の台湾訪問を行い、1月31日に「兆元宴」と呼ばれる晩餐会を開催する予定である。同席者には、TSMC、鴻海、広達、緯創など、時価総額が数十兆元規模の台湾主要AI・半導体関連企業の董事長・CEOが招待されている。 関係者によれば、黄氏は1月29日にも台湾入りし、30日にはNVIDIA台湾支社の尾牙（年末行事）に出席、台北市政府との台湾新本部契約関連行事への参加可能性も取り沙汰されている。台湾はウエハー製造、封止・検査、AIサーバー製造までを一貫して担うNVIDIAの中核サプライチェーン拠点であり、同氏が重視する理由となっている。 【AI推定】 「兆元宴」は象徴的イベントとして、機関投資家のAI関連銘柄への関心を再点火させ、半導体受託製造やAIサーバーODM株への資金流入を促す可能性が高い。また、NVIDIA台湾新本部計画が進展すれば、台湾のAIエコシステムの中長期的地位強化を市場が織り込み始める展開も想定される。 参考感謝： 黃仁勳周六「兆元宴」燒熱 AI 題材 類股增添想像空

台米関税15％協議の概要 台米間の「対等関税」交渉で、アメリカが台湾製品に対して適用する 関税率を 15％に引き下げ 、最恵国税率（MFN）枠内で他国と同条件とすることが合意された。加えて関税の上乗せ（累加）を行わないとしている。 この合意は2026年1月に台湾側代表と米当局（AIT・商務省）が署名した「MOU（投資覚書）」を通じて確認された。 政府側の主な説明 台湾政府（行政院副院長・総統） 日韓・欧州と同等の税率に引き下げられ、台湾企業にとって米国市場での立場が格段に改善されたと説明。 いわゆる「台湾モデル」での交渉成果として、 米国は台湾企業の米国内投資に対して 土地・インフラ支援、税制優遇、ビザ制度などの協力 を約束 。 台湾企業が 2,500億ドルまで自主的投資可能な枠を設け、互恵的な経済連携を進める 方針。 経済部長の評価 関税交渉により、伝統産業・ハイテク産業ともに米国での平等かつ有利な立場を確立し、企業の信心安定や今後の投資・産業配置に好影響が出ると強調。 民間・専門家の反応 業界団体・商工会・投資界 長期資本や保険資金の活用..

市場では、 輝達（NVIDIA） 執行長の 黃仁勳 が1月に台湾を訪れ、輝達台灣の尾牙（年末年始宴会）に出席するとの見方が広がっている。訪台中の主要行程として、台北市長の 蔣萬安 と同席し、北士科における輝達台灣總部の建設・契約関連事項を発表する可能性が指摘されているほか、輝達生態系の重要パートナーを招いた「兆元宴」を再度開催するとの観測がある。 黃仁勳は昨年末の訪台時、農曆年前に再び台湾を訪れ、台灣員工と尾牙を行う意向を明言していた。これを受け、輝達台灣總部に関する契約儀式が農曆年前に完了し、黃仁勳と蔣萬安が共同で出席する可能性が取り沙汰されている。蔣萬安は、行程について輝達側と継続的に連絡・調整を行っていると述べている。 台北市政府は北士科T17・T18用地について、都市計畫變更に伴う公展手続きを進め、2区画を統合した上で、副市長の李四川主導による都審会議を開催する方針である。蔣萬安は、黃仁勳のみならず輝達の財務長とも意見交換を行い、市府として各種シナリオを検討し、関連手続きを合法・合規に進めていると説明した。先月には市府チームが輝達副総と面

先進材料および循環経済メーカーの** 光洋科SAMT （1785）は、2025年12月11日に法説会を開催した。董事長兼総経理の黄啓峰**は、同社独自の「材料＋密閉循環（クローズドループ）」モデルを強みに、AI需要拡大、地政学リスク、節能（省エネ）といった産業構造変化を捉え、VAS（非貴金属加値サービス収入）を中核成長領域として推進していると述べた。半導体前工程および高容量HDD用ターゲット材料の二大事業を成長エンジンとし、来年の業績は今年を上回るとの見通しを示した。 VAS収入は貴金属価格変動の影響を除外した実質的な付加価値を反映する指標であり、2025年前三季のVAS売上高は47.72億元、前年同期比約7％増となった。製品構成では、ストレージ媒体向けターゲット材料がVASの42％を占め世界首位、電子・半導体向けターゲット材料（前工程・後工程含む）が36％を占め、両者でVAS全体の78％に達する。光洋科は2022年に半導体前工程へ参入し、VAS比率は当時の約4％から現在は約20％まで拡大している。 ストレージ分野では、AIデータセンター向け大容

国際銅価格 は、供給制約と需要拡大による需給不均衡を背景に、年初来大幅な上昇を続けており、相次いで史上最高値を更新している。ロンドン金属取引所（LME）の公表データによれば、 先週には一時1トン当たり1.19万米ドルに達した。さらに、米金融大手の花旗証券は、銅価格が2026年第2四半期に1トン当たり1.5万米ドルへ上昇する可能性があるとの見通しを示している 。 銅価格の上昇を受け、銅を主要材料とする産業分野への市場関心が高まっている。なかでも重電設備分野では、変圧器が銅製の巻線（コイル）を中核部材として構成していることから、銅価格の上昇が製品価値の上昇に直結しやすく、関連企業にとっては事業環境の改善要因となっている。 華城（1519）は、銅価格上昇による変圧器および重電製品の付加価値向上に加え、台湾の強靭電網計画や米国の「星際之門」計画といった大規模インフラ投資の恩恵を受けている。加えて、足元では生産能力がフル稼働しており、新規設備の増設も進行中であることから、これらが2026年の収益成長を牽引する重要な要因になると法人は分析している。...

華新麗華Walsin （1605）は16日、AIサーバーおよびエネルギー市場向けに、冷精棒の新ブランド「奇沃 Steeval™」を正式に発表した。董事長の焦佑倫は、世界的に精密製造市場が急速に拡大する中、従来の材料製造業の枠を超え、顧客と共に研究・開発を行い、技術サービスを含めたソリューションを提供する新たな事業段階へ移行すると述べた。また、産業の上流から下流までを結ぶ新たなエコシステムを構築し、国際市場での競争力強化を目指す方針を示した。 台湾の鋼鉄業は、これまで基礎材料の供給を通じて加工業を支え、台湾を「螺絲螺帽（ネジとナット）王国」へと成長させてきた。一方で、産業構造の高度化に伴い、精密製造分野では品質要求が一層高まっている。これを受け、華新麗華は単なる不銹鋼（ステンレス鋼）材料の供給に留まらず、全方位型のソリューション提供者へと役割を進化させるとしている。 同社は2022年に高付加価値化およびグローバル化を軸とする転型戦略を開始し、欧州市場への展開を通じて、自動車、航太、エネルギー分野への参入を進めてきた。全球不銹鋼棒材市占率第一の実績に

全新光電VPEC は、2026年のスマートフォン市場が「横ばいか、わずかに成長する程度」とみている。一方で、AI資料センターでは高速伝送の必要性が急速に高まっており、この分野が同社の主な成長エンジンになると判断している。AI資料センターでは、より高速で大量のデータ処理が求められ、銅線の代わりに光ファイバーが使われることで、伝送速度が向上し、消費電力も抑えられている。光通信産業は今後5～10年は成長が続くとの見方が一般的で、三五族半導体メーカーは積極的に投資を進めている。 全新の2025年前3四半期の売上は24.2億元。第3四半期の利益率が低かった理由は、米国代理店の出荷タイミング、為替の影響、工業用電力の20％上昇、中国の輸出規制による高価格基板（ドイツ・日本製）の使用などである。微電子製品では、スマートフォンだけでなく、Wi-Fi 6/6E/7のルーターや、将来普及が期待されるAI眼鏡でもGaAsが広く使われる見通しである。ただし、メモリ不足の影響で2026年の世界スマホ出荷は−1～＋2％と控えめな予測となり、消費市場の見通しは不透明である。

2025年初め以降、白銀価格は約2倍に上昇し、銅（約3割上昇）や金（約6割上昇）を大幅に上回る伸びを示している。この動きから、市場では白銀が「新たな黄金」とみなされつつある。2026年も、リスク回避需要の高まりと地域的な供給不足を背景に、強い上昇が続くと予測されている。 電子材料メーカーの 勤凱ample は、直近3カ月で銀価格が3割以上上昇したことを受け、導電銀ペースト製品の価格を国際相場に合わせて段階的に調整している。受動部品メーカーとはすでに協議を開始しており、各社とも新たな価格体系を受け入れる姿勢が強まっている。同社によると、銀ペーストは電感（インダクタ）・電阻（抵抗器）などの受動部品メーカーに加え、半導体・LED封止工程のリードフレーム向けにも出荷されている。 一方、銅ペーストはMLCC向けに供給されており、勤凱は銀ペースト・銅ペーストのいずれの分野でも2025年にシェアが拡大したとしている。さらに2026年には、日本の受動部品サプライチェーンへの本格参入を計画している。 サプライチェーン関係者によれば、貴金属価格の全面的な上昇により、

ダイキン工業 は2025年11月4日、米国子会社Daikin Applied Americas（DAA）が、AIデータセンター向け負圧式液体冷却技術で実績を持つ Chilldyne を買収したと発表した。これによりDAAは、データセンター向けの冷却ソリューションをさらに拡充し、高効率かつ持続可能な冷却技術を提供できる体制を強める。ダイキンは同年8月にも、ラック単位の個別冷却に強みを持つ DDC Solutions（DDCS） を買収しており、AI・高密度サーバ向け冷却領域での強化を一段と進めている。 Chilldyneの負圧式ダイレクトチップ液体冷却（DLC）は、漏れリスクを低減しながらGPUなどの高発熱部品を直接冷却できるのが特徴で、従来の陽圧式よりも安全性と運用コスト面で優れている。AI/Hyperscaleデータセンターの高発熱要求に対応する方式として注目されている。 また、同社の特許技術である冷却水分配装置（CDU）は、コールドプレートを介してチップから熱を効率的に除去し、GPUサーバの安定稼働や消費電力削減に寄与する。...

AI投資が世界的に加速するなか、** 輝達（NVIDIA ）**は最新決算でも強い成長トレンドを示した。黃仁勳CEOは「AI景気は誤解されており、実際には ①一般的な計算処理の加速、 ②生成AI、 ③エージェント型AI の3分野が同時に伸びている」と強調した。 この急速な需要増に合わせ、GPUの世代交代が例年より速いペースで進んでいる。結果として、 台積電（TSMC）・日月光ASE・台光電EMC・雙鴻Auras・奇鋐AVC・緯穎Wiwynn・廣達Quanta・鴻海Foxconn といった台湾企業の受注が広く拡大し、次の成長サイクルの主役になるとの見方が強い。 黃仁勳はまた、「AI基盤への需要は2026年以降まで続く」と明言。企業のデータベース、検索、推薦、カスタマーサポートなど、従来のビジネス運用がAIで根本的に作り替えられつつあり、GPUは“設置すれば即フル稼働”状態と述べた。 供給が逼迫する中で、台湾はAI競争の中核拠点としての存在感を一段と増している。TSMCと輝達はすでに向こう2年を見据えた協業体制を固めており、TSMCの3nm／5nm／

TrendForceの最新レポートによると、AIサーバー向けPCBは 高周波・高電力・高密度 の「三高時代」に入った。PCBは従来の“配線の受け皿”から、AI計算性能を左右する中核部材へと役割が大きく変わりつつある。 NVIDIAの Rubin世代サーバー は、その象徴と言える。最大の特徴は Cableless（無線纜化）互連 で、これまでGPUとSwitch間の高速伝送に使われていたケーブルを、Switch Tray・Midplane・CX9/CPX といった多層PCBに全面置き換えた。これによって、Signal Integrity（SI）と伝送の安定性 が設計の最重要ポイントになっている。 Rubinでは損失と遅延を最小化するため、使用材料も大幅に高度化している。 Switch Tray：M8U（Low-Dk2 + HVLP4）、24層HDI Midplane／CX9/CPX：M9（Q-glass + HVLP4）、最大104層構造 この結果、1台のサーバーに使われるPCBコストは前世代の 2倍以上 に跳ね上がった。設計の重点も「基板配線」か

トランプ米大統領（17日）は、米国が「愚かにも台湾に半導体ビジネスを渡した」と発言し、今後数年で半導体生産を米国へ回帰させ、大部分の市場を取り戻すと述べた。 台湾が「ほぼ100％の半導体を生産している」とし、これを「disgraceful」と表現した。 トランプ氏は、H-1B政策に関連して「米国は半導体製造のため国内人材を訓練する必要がある」と強調。 米国は関税を用いて産業保護を行い、半導体のような“流出”を防ぐべきと述べた。 トランプ氏は、半導体メーカーが「米国に回帰しつつある」と発言した。 【AI推定】 発言は国内製造業復活を強調する政治的レトリックの色彩が濃く、TSMC を中心とした台湾依存を誇張して危機感を煽る意図が見られる。 量産能力・サプライチェーンの実態から、短期間で「世界の大多数の半導体を米国で生産」は現実的に困難であり、主に先端ロジック・一部ノードの米国回帰を指す可能性が高い。 台湾への依存を「問題」と位置づけることで、CHIPS Act 2.0 など追加の産業政策に向けた地ならしと見ることができる。 感謝関連。。。 重提台灣搶

輝達（NVIDIA） は台湾でAIデータセンター建設を計画しており、北士科T17・T18区画に台湾本部を建設予定。建物は「星艦」造型のグリーンビルディングとして再生エネルギーを多用する構想が報じられている。 輝達は水素燃料電池に強い関心を示し、協力企業を通じて関連会議に参加し、設置規定を調査している 。 水素燃料電池は高効率・ゼロ排出・短時間補給（3〜5分）を特徴とし、データセンターのバックアップ電源として世界的に採用が進む分野である 。 中興電 はME2Power方式により、メタノール改質で水素をオンデマンド生成する燃料電池システムを展開。 台達電（Delta Electronics） は Ceres Power（英） と2024年に技術ライセンス契約を締結し、燃料電池発電・水電解製水素技術へ参入。 康舒（AcBel） は Bloom Energy 向けに燃料電池用電源変換器を供給。BloomはAEPと最大1GWの固体酸化物型燃料電池契約を締結。 高力（KHL） は燃料電池Hot Boxを主力とし、年産7,000台体制を計画。主要顧客Bloom

AIデータセンターの急成長に伴い、「冷却」は次世代インフラの核心領域となっている。韓国の LG Electronics は、米国の Flex Ltd. と提携し、モジュール化冷却ソリューションを共同開発する計画を発表した。 両社は、LGの冷水機（chiller）、冷却分配装置（CDU）、および空調装置（CRAH）などの高効率冷却製品と、FlexのITおよび電力インフラ技術を統合。事前組立・試験済みのモジュール型ユニットとして提供し、現場で迅速に連結・拡張できる設計を採用している。これにより、AIサーバー群の高密度運算環境で生じる熱負荷を柔軟に管理できる構造を実現する。 同ソリューションはスケーラビリティ（拡張性）と柔軟性を最大化することを目的とし、顧客のデータセンター条件に応じたカスタマイズや迅速な導入を可能とする。LGとFlexはこの提携を通じて、建設プロセスの簡素化と差別化された顧客価値の創出を狙っている。 一方、 Samsung Electronics も冷却事業への本格参入を進めており、ドイツの FläktGroup を買収。今後は同社の