【サプライチェーン】トランプ関税一時免除も、AIサーバーとAppleのサプライチェーンは中国からの脱出を加速(4/14)

4/14のDigitimesによると； 米中間の関税戦争は激化しており、トランプ政権はPCやサーバー関連の関税免除を発表したものの、電子ブランド企業による「潤離中国（中国からの生産移転）」の動きは加速を続けている。AppleはMacの生産能力の約40％をベトナムへ移す計画で、Dell、Lenovo、ASUSも同様に移転を進めている。HPとAcerはタイを主拠点とし、メキシコも候補地とされているが、現時点ではODM拠点の多くはアジアに集中している。

トランプ政権は中国に対する関税率を145％に引き上げ、中国も報復として125％の関税を課した。一方で、90日間の関税実施延期と一部品目の免除も発表されたが、サプライチェーン企業は「方針変更があっても中国以外への生産移転は継続する」としている。とくにWistron、WiWynn、Inventecなどの台湾ODM企業は、米国内生産拠点の設立を加速させ、柔軟な対応力を武器にしている。

Appleの中国市場売上は全体の14.89％、iPhone売上が全体の55％を占めるため、貿易摩擦による打撃が懸念されている。4月以降、Mac製品の中国での生産は残業が停止され、稼働率が低下中である。また、サーバーODM各社は顧客による前倒し在庫確保により第2四半期の出荷が好調で、「五窮六絶」の不況慣例を打破する見通しもある。

ただし、トランプ政権の急激な政策転換に対する不確実性とインフレ懸念から、企業の2025年出荷計画は軒並み下方修正されている。AppleのMacBookに関しても、当初1900万台・前年比6％成長が見込まれていたが、現在は横ばいまたは1桁台のマイナス成長に留まるとの見方が強い。全体として、関税戦争の長期化と地政学リスクにより、サプライチェーンの脱中国化と生産地分散は今後も不可避である。