0206 GoogleのAI投資拡大とTPU・ASIC供給網の動向

Googleは最新財報で高い成長を示し、資本支出を2025年の914.5億美元から2026年は1,750億～1,850億美元（約26兆-28兆円）へ倍増させる計画である。主因はAIサーバーなどインフラ整備とAI技術開発で、TPU量産とAIサーバー拡張が中核となる。今年はTPU v7系列2種が量産開始、2027年に放量期、v8は2027年下旬～2028年量産開始予定で、高水準投資が継続見込み。GoogleはAIアルゴリズムからTPUまで影響力を拡大中。ASICではBroadcomが大手で、MediaTekは低消費電力版v7eおよび次世代v8eを受注。CEO蔡力行は、先端技術の先行準備と量産実行力が競争力の鍵と説明。

■AI推定

Googleの高水準投資が続く限り、TPU関連ASICを担う企業は中長期成長が見込まれる。特にMediaTekはGoogle案件を軸に地位強化の可能性が高い。