米国大統領川普は就任直後、5,000億ドル規模のAIインフラ計画「星際之門（Stargate）」を発表した。主要パートナーはOpenAI、Oracle、SoftBank、Microsoft、NVIDIA、Arm、およびアブダビ系投資会社MGXである。川普はこれを「史上最大のAI基盤計画」と称し、OpenAIのSam Altmanも「時代の最重要計画」と評価した。 注目点は、通常は激しく競争する大手6社が共同出資会社を設立した点にある。アナロジーとして、GM、Ford、Toyota、Bosch、Lear、Continentalが合同工場を建てるようなものとされ、米国の100年以上の歴史を持つ**反トラスト法（Clayton法、Sherman法）**が本来防ぐべき構図と指摘される。 現時点で米国政府・議会・規制当局はStargateに対し制裁・調査を行っていない。詳細分析は、耶魯大学法学研究員 Singhによる論文「Stargate or StarGatekeepers?」が唯一である。 Singhは、川普政権がClayton法・Sherman法を厳

TrendForceの最新レポートによると、AIサーバー向けPCBは 高周波・高電力・高密度 の「三高時代」に入った。PCBは従来の“配線の受け皿”から、AI計算性能を左右する中核部材へと役割が大きく変わりつつある。 NVIDIAの Rubin世代サーバー は、その象徴と言える。最大の特徴は Cableless（無線纜化）互連 で、これまでGPUとSwitch間の高速伝送に使われていたケーブルを、Switch Tray・Midplane・CX9/CPX といった多層PCBに全面置き換えた。これによって、Signal Integrity（SI）と伝送の安定性 が設計の最重要ポイントになっている。 Rubinでは損失と遅延を最小化するため、使用材料も大幅に高度化している。 Switch Tray：M8U（Low-Dk2 + HVLP4）、24層HDI Midplane／CX9/CPX：M9（Q-glass + HVLP4）、最大104層構造 この結果、1台のサーバーに使われるPCBコストは前世代の 2倍以上 に跳ね上がった。設計の重点も「基板配線」か

鴻海（Foxconn） は HHTD25（鴻海科技日2025） を開催し、AI基盤設備、電動車（EV）、スマート製造、スーパーコンピューティングなど、合計200点以上の最新技術を披露した。今年は過去最大規模で、NVIDIA、OpenAI、Alphabet、IBM、ABB Robotics、Uber、FUSO など世界的企業が参加し、鴻海が「AIを中心とした技術企業」へ本格的に転換している姿勢を強く示した。 董事長 劉揚偉 は、鴻海は「労働集約型から技術集約型」へ転換しており、部品・モジュールからラック全体まで一貫して設計・製造できる垂直統合力こそ最大の強みだと説明した。 OpenAI の Sam Altman は、世界のAIインフラ需要は供給を大きく上回っていると述べ、鴻海と共同で次世代データセンターのハードウェア開発を進め、米国のAI供給網強化に協力すると語った。 鴻海はこれに合わせ、 14億ドルを投じた超級運算中心 の建設を発表 。Blackwell Ultra GPU 10,000基 を搭載し、2026年には NVIDIA GB300 NV

仁寶（Compal 、2324）は Supercomputing 2025（SC25） において、最新のAIおよびHPC向けサーバー群を公開した。主力製品は SG720-2A / OG720-2A、および SG223-2A-I で、液冷統合技術と高密度設計を強化した点が特徴である。 SG720-2A / OG720-2A は 7U AIサーバーで、AMD EPYC™ ×2、AMD Instinct™ MI325X 最大8基を搭載し、次世代 MI355X にも前方互換性を持つ。さらに AMD Pensando™ Pollara 400 AI NICs 8枚の統合が可能。850 mm深の筐体、EIA 19インチ／Open Rack v3（21インチ）対応、モジュール化設計、ツールレス保守、ホットスワップPCIeにより、可用性・運用性を高めている。 冷却方式には ZutaCore® HyperCool®（二相冷却） を採用し、極端な高密度負荷下でも安定性を維持。実測では PUE 1.05 とされ、単相液冷比で **pPUE <5％**と高い効率性を示し

輝達（NVIDIA） は前四半期に新記録の業績を発表し、黃仁勳（Jensen Huang）CEOは「AI泡沫化」懸念を否定した。発表直後、盤後株価は約6％上昇したものの、翌木曜日の株式市場では開高走低となり最終的に3.15％下落。市場の反応は期待ほど強くなく、AI関連株の過熱感を疑う声が再び強まった。 米メディア《Business Insider》が入手した社内会議の録音によれば、黃仁勳は「市場は輝達の数字を『真に評価していない』」と述べ、強い成果を出しても弱い成果を出しても「AI泡沫」と批判される難しい状況にあると語った。また、市場からの期待水準が極めて高く、わずかな減速やブレでも全体の評価が揺らぐと認めた。 さらに、業界やネット上でNVIDIAの技術が米国の景気後退を防いだという極端な言説や迷因が拡散しており、黃仁勳自身も「我々は地球を支えていると言われるほどだ」と半ば誇張混じりに触れた。株価・時価総額のボラティリティにも言及し、「数週間で5,000億ドルが蒸発する企業は過去にない」と述べた。 これら内部発言に対し、輝達は《商業內幕》の問い合

輝達（NVIDIA） は19日に発表した前四半期決算と当期売上見通しが市場予想を上回り、発表後の株価は5％超上昇した。 黄仁勳CEOは「Blackwell晶片銷售破表」「雲端GPU已經賣光了」と述べ、AIバブル懸念を否定。AIエコシステムが産業・地域を越えて急拡大していると説明した。 投資家からの「売上がHyperscaler偏重」との懸念に対し、黄氏は成長は多様な顧客に支えられていると回答。 世界的な記憶體不足については、「大量の供給をすでに確保」し、価格交渉も行ったと明言。 財務長**柯蕾絲（Colette Kress）は、最も売れているシリーズはBlackwell Ultra（第二代Blackwell）**と説明。 黄氏は10月時点で2025–2026年 AI晶片受注総額5,000億美元と明らかにし、柯蕾絲氏は「さらに上方へ」と述べた。 中国向けでは、現行Blackwellの輸出はできず、代替のH20は第3季売上5,000萬美元に留まり、地政学リスクと中国内競争により大口注文は発生しなかった。 Blackwell後継Rubinは2026年下

輝達（NVIDIA） は台湾でAIデータセンター建設を計画しており、北士科T17・T18区画に台湾本部を建設予定。建物は「星艦」造型のグリーンビルディングとして再生エネルギーを多用する構想が報じられている。 輝達は水素燃料電池に強い関心を示し、協力企業を通じて関連会議に参加し、設置規定を調査している 。 水素燃料電池は高効率・ゼロ排出・短時間補給（3〜5分）を特徴とし、データセンターのバックアップ電源として世界的に採用が進む分野である 。 中興電 はME2Power方式により、メタノール改質で水素をオンデマンド生成する燃料電池システムを展開。 台達電（Delta Electronics） は Ceres Power（英） と2024年に技術ライセンス契約を締結し、燃料電池発電・水電解製水素技術へ参入。 康舒（AcBel） は Bloom Energy 向けに燃料電池用電源変換器を供給。BloomはAEPと最大1GWの固体酸化物型燃料電池契約を締結。 高力（KHL） は燃料電池Hot Boxを主力とし、年産7,000台体制を計画。主要顧客Bloom

廣達Quanta （2382）は12日の法說會で、AI伺服器の受注可視度が2027年まで確保されていると説明した。顧客需要の強さを背景に、2025年のAIサーバー生産能力は今年比で倍増、さらに**2026年のAI関連売上は“三位数百分比”（100%超成長）**に到達する見込み。 財務長・楊俊烈は、2024～2025年はAI熱潮により高成長が継続し、今後もAIがグループの主要成長エンジンになると指摘。來年のAI関連売上は三位数成長が期待され、AIサーバーはサーバー売上の8割を占める見通しである。 今年前三季、AIサーバー売上はサーバー事業全体の約7割に達した。第4季は通用型サーバーの減速があるものの、AIサーバー売上は三位数成長を維持し、サーバー事業全体は季増雙位數が見込まれる。 製品計画では、NVIDIA GB300がすでに量産入りし、2025年の出荷が加速予定。加えて、2025年下半期にはNVIDIA Vera Rubin アーキテクチャのAIサーバーが量産開始となり、廣達の出荷動能を一段と押し上げる。 また、ASICベースAIサーバーでは複数

鴻海Foxconn （2317）董事長・劉揚偉は12日の法說會で、AI需要が極めて強く、本季の業績は顕著に成長すると説明した。特にAI機櫃（AIサーバーラック）需要は来年倍増すると見込み、2026年も強い成長を予測している。 鴻海は、今年目標としていたAI伺服器年間1兆元の売上を前三季で達成。第3季はAI機櫃の出荷が季増300%と急増し、AI市場の過熱感を裏付けた。さらに、本季もAIと消費智能產品の需要が堅調なため、通期の消費智能產品見通しを「微減」から「持平」に上方修正。AI伺服器の強い需要が雲端網路產品の大幅成長を牽引する見通しである。 製品面では、AI機櫃ラインアップをGPUからASICソリューションへ拡張。また、GB300世代の新機櫃は良率が既存水準まで向上し、第4季以降の出荷が高い増勢で加速する。 生産体制では、米国（テキサス・カリフォルニア・オハイオ・ウィスコンシン）での設備投資を拡大し、主要顧客の急拡大需要へ対応。さらに、米・日・台の主權AIプロジェクトへ参画し、2026年にはAIサーバー市場シェアを現行40%からさらに引き上げる計

AIデータセンターの急成長に伴い、「冷却」は次世代インフラの核心領域となっている。韓国の LG Electronics は、米国の Flex Ltd. と提携し、モジュール化冷却ソリューションを共同開発する計画を発表した。 両社は、LGの冷水機（chiller）、冷却分配装置（CDU）、および空調装置（CRAH）などの高効率冷却製品と、FlexのITおよび電力インフラ技術を統合。事前組立・試験済みのモジュール型ユニットとして提供し、現場で迅速に連結・拡張できる設計を採用している。これにより、AIサーバー群の高密度運算環境で生じる熱負荷を柔軟に管理できる構造を実現する。 同ソリューションはスケーラビリティ（拡張性）と柔軟性を最大化することを目的とし、顧客のデータセンター条件に応じたカスタマイズや迅速な導入を可能とする。LGとFlexはこの提携を通じて、建設プロセスの簡素化と差別化された顧客価値の創出を狙っている。 一方、 Samsung Electronics も冷却事業への本格参入を進めており、ドイツの FläktGroup を買収。今後は同社の

AIサーバーの高性能化に伴い、電源系統の構造が大きく変化している。特にバックアップ電源として機能する BBU（Back Battery Unit） が急速に注目されており、従来のリチウムイオン電池に代わり、超級電容（ EDLC: Electric Double Layer Capacitor ）を搭載した新型BBUが主流化しつつある。この流れはAIサーバーの電力消費増大と信頼性要求の高まりによるものである。 国際的には、米国の Maxwell・Eaton 、日本の Rubycon・Nichicon・Chemicon 、韓国の VINATech・Korchip などが超級電容市場をリードしている。台湾勢では 国巨（Yageo） グループが Kemet などを買収し、高性能電容ラインを拡充。BBU製造では AES および 順達科（DYNAPACK） が主要供給者として台頭している。 順達科の張崇興総経理によれば、AIサーバーの消費電力上昇に伴い、BBUの搭載比率と容量がともに増加。 2025年には3kWモデルが主流だったが、2026年には8～12kW

鴻海集団（Foxconn） の劉揚偉董事長は、傘下の夏普が保有する三重県亀山市の旧液晶パネル工場をAIサーバー製造拠点へ転用し、日本での生産を開始する計画を明らかにした。日本政府が推進する「主権AI」政策に対応し、データ、モデル、製造の三要素をすべて国内完結させる方針である。また、 米国テキサス州の工場では、今後6か月以内に人型ロボットを導入しAIサーバーを生産、これが鴻海創業以来初のロボット生産ラインとなる 。 さらに、鴻海は 三菱電機 とAIデータセンター分野における包括的な協力覚書（MoU）を締結。両社はエネルギー効率と信頼性を重視したAIデータセンターソリューションを共同開発し、循環型経済やサステナビリティなど社会課題への貢献を目指す。 鴻海は北米、特にヒューストン工場をAIサーバー生産の中核とし、少なくとも今後3年間は最大の製造拠点と位置づけ、2026〜2027年にかけて投資規模をさらに拡大する としている。 【推定】 鴻海の戦略は、「主権AI」を軸にした日米台連携の深化を狙うものであり、特に日本では シャープの再活用...

鴻海集団（Foxconn） は主権AI分野での展開を加速している。劉揚偉董事長は、日本の ソフトバンク および 三菱電機 と提携し、傘下の シャープ （三重県・第二亀山工場）をAIサーバー生産拠点へ転用する計画を明らかにした。また、米国テキサス州工場では半年以内に人型ロボットを導入し、AIサーバーの自動化生産を開始する予定である。三菱電機との間では、AIデータセンターの高効率・高信頼ソリューション提供に関する覚書（MoU）を締結した。 【推定】 鴻海は北米・日本・台湾をAIサーバー生産の主要拠点と位置づけ、各国の「主権AI」政策に沿う形で現地生産体制を整備しているとみられる。特にシャープの再活用は、国内製造による政治的・産業的安心感を狙った布石であり、AIサーバーを軸とする日米台連携の深化が予想される。一方、ベトナム・インドでの生産拡張は後回しとされ、鴻海の重点投資地域が明確化している。 感謝参考。。。 鴻海進軍日本主權AI市場 利用集團旗下夏普工廠生產伺服器 | 產業熱點 | 產業 | 經濟日報

事実: AI運算時代の到来により、冷却技術がサーバー産業の中核テーマとなる中、 奇鋐科技（AVC） は3D VC、風扇、冷板、分流管、液冷ユニットなどを網羅する総合製品群を強みに、2025年「外資百強企業」第6位に選ばれた。台湾行政院国家発展委員会は「AI新十大建設」を推進し、2028年に7兆元、2040年には15兆元以上の産業価値創出と50万人の高給与雇用を目指すとしている。また、奇鋐科技は人材育成を目的に「奇鋐教育基金会」を設立し、奨学金支援や科学教育館との連携を通じてSTEAM教育を強化している。 推定: AIデータセンター需要の拡大に伴い、サーバー冷却市場は今後も高成長を維持すると見られる。奇鋐科技は製品の垂直統合と技術革新力を背景に、冷却ソリューションの世界的リーダーとしての地位を確立する可能性が高い。一方で、台湾全体では少子化や教育比率の変化による人材不足が懸念されており、STEAM基礎教育の強化と高度人材育成が持続的成長の鍵となる。 感謝参考。。。 奇鋐登外資百強第六大！AI 職缺年成長 9.3% 維持「事求人」談薪籌碼 | Tec

鴻海Foxconn（2317） はAIサーバーの大量出荷に支えられ、2025年10月の単月売上高が8,957億台湾ドルに達し、過去最高を記録した。外資系の高盛証券は、第4四半期の売上を2.8兆台湾ドルと予測し、前年同期比31％増、前期比36％増と見込んでいる。主要要因は、NVIDIA向けGB200およびGB300サーバーラックの安定成長と、iPhone 17シリーズの好調な出荷によるもの。鴻海の1〜10月累計売上は6.39兆台湾ドルに達し、通年では8.3兆台湾ドルに到達する見込みで、過去最高を更新する見通しである。 堅調なAI関連事業とスマートフォン事業の二本柱により、鴻海の収益体質は明確に改善している。国内外の投資家は同社の成長性を高く評価しており、目標株価は高盛の400元を筆頭に、凱基投顧340元、富邦投顧300元と強気姿勢が続く。AIデータセンター需要の拡大が同社の中長期成長を牽引するとみられる。 感謝参考。。。 高盛估鴻海今年營收將上衝到這個金額 創歷史新高 | 市場焦點 | 證券 | 經濟日報