TrendForceの最新の高速相互接続市場調査によれば、NVIDIAの次世代AI計算ラックの構成は、今後GPU設計の重点がより高密度なチップ間接続と高速なデータ伝送へと移行することを示している。ラック内のチップ接続（Scale-Up）およびラック間の大規模接続（Scale-Out）は、今後のデータセンター設計における中核課題となる。従来の銅ケーブルによる電気的伝送は物理的制約により超大規模なデータ移動に対応できず、光伝送方式の採用余地が拡大している。TrendForceは、CPO（共同封装光学）のAIデータセンター向け光通信モジュールにおける採用率が今後着実に上昇し、2030年には35％に達する可能性があると予測している。 AIデータセンターでは演算能力の急拡大に伴い、GPU間およびラック間の接続帯域が設計の最重要課題となっている。銅ケーブルは距離が伸びると信号劣化が大きく、超高速環境では約1m以内に制限されるため、長距離・高密度伝送では光通信が不可欠となる。一方で、コストと低消費電力の利点から、ラック内の短距離では2028年頃まで銅が主流と見

台達電Delta（2308）はAI時代の大きな商機に乗っており、取締役会長の鄭平氏は26日の発表で、「成長の最大の原動力はAIデータセンターの継続的な建設によるもので、この1〜2年間は依然として生産能力が逼迫している」と述べた。また、台達電は2年先の生産能力を先行的に構築しており、本年度の資本支出は前年の461億台湾元を上回り、更なる過去最高の投資規模になる見込みである。 -- 台達電はAIデータセンター需要の強い追い風を受け、2026年度の資本支出を大幅に拡大する方針を示した。会社説明会において鄭平会長は、主要成長エンジンがAI関連であり、現時点で生産能力が逼迫しているものの、2年先の需要を見据えて早期に生産能力を構築していると説明した。2025年度の資本支出は前年比38％増の461億台湾元（約2300億円）に達したが、2026年度はさらに上回る見込みであり、AI電源や液冷システムの売上比率拡大が収益を押し上げている。泰国の3工場は稼働中で、米国・墨西哥などの追加拡張も視野に入れている。主要クラウドサービスプロバイダーの資本支出拡大が、同社の成

人工知能（AI）などをはじめとする高性能サーバー輸出の勢いが強いことにより、経常収支の黒字が拡大し、主計総処の最新予測によれば、今年の台湾の超過貯蓄額（貿易黒字）は初めて8兆台湾元の大台を突破し8.46兆台湾元（約42兆円　参考：日本は約3.7兆円の赤字）に達するとみられる。超過貯蓄率も同時に26.03％まで上昇し、いずれも歴史的な高水準となる見込みである。 -- 本稿は、台湾経済における「超過貯蓄」の見通しについて報じている。主計総処によると、人工知能（AI）関連を中心とした高性能サーバーの輸出が強い勢いで拡大しており、経常収支の黒字幅が拡大した結果、2026年の超過貯蓄額は初めて8兆台湾元を突破し8.46兆元に達すると予測されている。超過貯蓄率も26.03％と過去最高水準を予想。超過貯蓄とは国内総貯蓄額から国内総投資額を差し引いたものを指すが、近年は輸出収益の拡大によって貯蓄の伸びが投資の伸びを上回っている。直近数年では、2023年の約3兆元から2024年に4兆元、2025年に5.63兆元と段階的に増加しており、2026年はAI需要を背景とす

NVIDIAの年次カンファレンス「GTC 2026」は3月中旬に開催予定である。ジェンスン・フアンCEOは、「AIバブル懸念」に対して改めて強い自信を示すとともに、1月のCES講演に続き、Vera RubinプラットフォームのAIチップがすでに量産段階に入ったことを説明する見通しである。また、AIコンピューティングが「思考・推論」の新時代へ移行していることを強調するとみられる。今回のGTCでは、主な注目点は三つになると予想されている。 GTC 2026では、①“世界を驚かせる新型チップ”、②シリコンフォトニクスの本格商用化、③AIと電力問題の三点が焦点となる見通しである。新チップは3D IC技術の採用やRubin強化版、さらにはFeynman世代への布石が観測される。AI需要拡大に伴い、データセンターでは計算性能だけでなくデータ転送効率が課題となり、シリコンフォトニクスやCPOが鍵を握る。さらに、AI発展の制約要因は半導体から電力供給へと移行しつつあり、安定的かつ低コストの電力確保が国家競争力を左右する段階に入った。エネルギー政策は今やAI戦略の

聯發科Mediatek（2454）の董事長である蔡明介は昨（23日）、AI（人工知能）産業の発展について楽観的な見方を示し、今年もなおAI関連の熱気が続くと強調しました。これまでAIは多額の投資を集め発展してきましたが、現在では実際の業務利用へと進み、価値を生み出しつつあると述べています。また、このAIへの需要の高まりがサプライチェーン全体を牽引し、依然として多くのビジネス機会を生んでいるとの見方を示しました。 （要約） 聯發科の蔡明介董事長は、2026年のAI市場について依然として活況が続くとの見通しを示し、AIが理論的な投資段階から実務上の価値創出フェーズへ移行していることを強調しました。蔡董事長は、AI関連需要が半導体をはじめとするエコシステム全体を後押しし、依然として豊富な成長機会があると評価しています。蔡明介は、半導体がAI基盤の根幹であり、台湾の科学技術コミュニティの長年の努力に基づく強みだと述べました。また、同社エグゼクティブチームを率いて新竹の金山集福宮へ参拝したことを紹介し、景気動向についても楽観的なスタンスを示しています。聯發

日文 １）台湾の労働基金は2025年に収益1兆1177億元、収益率16.06％と過去最高を記録し、世界的な株高と台湾株上昇が寄与した。運用資産額は25年末現在で7.8兆元（約38兆円）。退職給付や労働保険などを統合運用する点が特徴である。一方、日本はGPIFが厚生年金積立金を約290兆円規模で運用し、国内外株式・債券へ分散投資を行う。日本は短期収益より長期安定とリスク分散を重視する運用思想が中心であり、制度設計と運用目的に違いが見られる。 ２）聯発科（MediaTek）はデータセンター向けASIC（特定用途チップ）の開発・投入を加速し、2026年の関連投資を前年の約2倍に拡大する計画である。売上は2026年に10億米ドル超が見込まれ、2027年以降はさらに成長が期待される。AIや高性能計算需要を背景に技術強化・先進封止・高速伝送対応を進め、人材確保のため米国でも技術者採用を強化し、製品ラインナップを拡充する方針である。 ３）緯創資通（Wistron）は、AI関連事業の急拡大を受け、台湾国内と米国テキサス州で大規模な投資を継続している。2026年の

NVIDIAは台湾でAIおよび矽光子分野の拠点・投資を拡大している。2023年に「AI創新研發中心計畫」で新台幣67億元の補助金を取得。2025年5月、新拠点「NVIDIA Constellation」を北士科に設置すると発表し、台北市政府が近日契約予定。竹北・台元園区の「矽光子驗證測試實驗室」は規模拡張中で、本社技術陣や台湾人材が常駐。NVIDIAはTSMC-Photonic IC、COUPE、SoIC-X、CoWoSなどを活用するTSMCや、波若威、Coherent、Corning、Fabrinet、鴻海、Lumentum、SENKO、矽品、Sumitomo Electric Industries、天孚通信等と連携。CPOや可插拔光收發模組の採用が進む。日月光、旺矽、穎崴、聯亞、聯鈞など封測・光通訊も需要増の恩恵。2026年3月GTCで矽光子が焦点との見方がある。 【AI推定】 AIデータセンターの帯域・電力効率要求を背景に、NVIDIAは台湾を中核R&D拠点として固定化する可能性が高い。矽光子とCPOの量産適用が進めば、台湾勢の先進封装・光

感謝参考：工研院盤點CES 2026　七大AI關鍵趨勢　AI落地成形　產業全面轉型　260115 https://www.itri.org.tw/ListStyle.aspx?DisplayStyle=01_content&SiteID=1&MmmID=1036276263153520257&MGID=115011514270135007 米国コンシューマー・エレクトロニクス・ショー（CES）は、世界で最も指標性の高い消費者向け電子機器見本市として、常にその年のテクノロジー産業の重要な風向計と見なされてきた。AI技術が産業の姿を全面的に再構築する中、工業技術研究院は本日（15日）、「大型展示会を読み解くシリーズ：CES 2026重点トレンドセミナー」を開催し、現地で得た一次情報に基づく観察結果を共有した。 工業技術研究院は、今年のCESが「Innovators Show Up」をテーマに掲げ、AI時代におけるイノベーションの重要な役割を強調していると説明する。同時に、産業が迎えている重要な転換点――すなわち、フィジカルAIの実装加速と対話型AIの

NVIDIAのCEO黄仁勳（ジェンスン・フアン）が台湾を訪問し、台北の「磚窯古早味懐旧餐庁」で夜に「兆元宴」を開催した。奇鋐AVC（3017）董事長沈慶行が初参加したほか、鴻海Foxconn（2317）劉揚偉、和碩Pegatron（4938）童子賢、広達Quanta（2382）林百里、緯創Wistron（3231）林憲銘、英業達Inventec（2356）葉力誠、仁宝Compal（2324）陳瑞聰ら主要電子メーカー首脳が出席した。黄仁勳は、半年に一度は集うべきだと述べ、会場は大きな盛り上がりを見せた。 同氏は、Grace Blackwell量産開始により2025年は極めて挑戦的であったと説明し、Hopperよりもはるかに難度が高いと評価した。Grace Blackwellは量産過程で設計変更が発生し、供給網が対応に追われたことを認め、関係者に謝意と「申し訳ない」との言葉を述べた。 現在GB300ラックは量産初期段階、GB200は量産が順調、第3世代Vera Rubinは量産簡素化を期待しているとした。サプライチェーンは過去最速で稼働していると評価

NVIDIAの新世代GPU「Rubin Ultra」の投入を控え、800G／1.6T高速インターコネクトおよびシリコンフォトニクス技術の導入が進展している。2025年はAIデータセンターが成長の主軸となり、2026年はシリコンフォトニクスの本格商用化元年と位置付けられている。 2025年の光通信メーカー各社は2023～2024年比で大幅な業績成長を示し、特にGoogle向け需要が拡大した。光ファイバーケーブル大手の光聖EZConnは、2025年12月単月で連結売上高11.85億台湾ドル、税引後純利益2.57億台湾ドル、EPS3.35元を計上し、通期売上高は105億台湾ドルと前年比60％超増で13年ぶりの高水準となった。 光聖は2021年以降Googleと協業を深化させ、400Gから800Gへの移行に伴う高密度光ファイバー需要の拡大を背景に成長している。GoogleのTPUベースAIサーバー導入拡大により、同社向け売上比率は約9割に達し、今後2年間で需要倍増の可能性が示されている。 CPO普及を見据え、上流の聯亞Landmarkは2025年のシリコ

世界先進（VIS）は2026年1月28日、TSMC（台湾積体電路製造）と高電圧650Vおよび低電圧80Vの窒化ガリウム（GaN）プロセス技術に関するライセンス契約を締結したと発表した。本契約により、VISは既存のシリコン基板GaN（GaN-on-Si）を高電圧用途へ拡張するとともに、新基板GaN（GaN-on-QST）を組み合わせ、包括的なパワーGaNプロセス群を構築する。 同社は15V〜1200VをカバーするGaN技術ロードマップを掲げ、成熟した8インチウエハー生産ラインでプロセス検証を実施する計画である。開発は2026年初頭に開始し、2028年上期の量産開始を目標としている。8インチラインの低い減価償却負担と安定したコスト構造を活かし、パワーデバイス受託製造市場での競争力強化を図る。 AI推定 本協業は、成熟プロセス系ファウンドリーがシリコン依存から脱却し、高付加価値のGaNパワーデバイスへ事業軸を移す象徴的事例とみられる。AIデータセンターや車載電子の高電圧化が進む中、VISが8インチGaN量産を確立できれば、電源分野で持続的な成長ドライバ

エヌビディアは、AI特化型クラウド事業者であるCoreWeaveに対し、20億米ドル（約6,300億台湾ドル）を追加出資した。CoreWeaveは2030年までに5GW超のAI計算能力を新規増設する計画で、今回の資本注入はその加速を目的とする。 NVIDIAは1株87.2米ドルでA種普通株を取得し、追加投資前の持株比率は約6％で第4位株主であった。また、2032年までにCoreWeaveから60億米ドル超のサービスを調達すると表明している。 CoreWeaveはNVIDIAの新製品（ストレージシステム、Vera CPUなど）を最初に導入する顧客の一社となる。AIサーバー供給ではギガバイトがGB200を出荷済みで、デル向けにウィストロンも協力している。 NVIDIA CEOのジェンスン・フアン氏は本投資を「CoreWeaveの成長と事業モデルへの信任投票」と述べた。 AI推定 NVIDIAはCoreWeaveを通じて、自社GPU・CPU・ストレージを中核とする“垂直統合型AIクラウド”の実運用モデルを早期に確立しようとしている可能性が高い。5GW規

NVIDIAのCEOである黄仁勳（ジェンスン・フアン）氏は、2026年最初の台湾訪問を行い、1月31日に「兆元宴」と呼ばれる晩餐会を開催する予定である。同席者には、TSMC、鴻海、広達、緯創など、時価総額が数十兆元規模の台湾主要AI・半導体関連企業の董事長・CEOが招待されている。 関係者によれば、黄氏は1月29日にも台湾入りし、30日にはNVIDIA台湾支社の尾牙（年末行事）に出席、台北市政府との台湾新本部契約関連行事への参加可能性も取り沙汰されている。台湾はウエハー製造、封止・検査、AIサーバー製造までを一貫して担うNVIDIAの中核サプライチェーン拠点であり、同氏が重視する理由となっている。 【AI推定】 「兆元宴」は象徴的イベントとして、機関投資家のAI関連銘柄への関心を再点火させ、半導体受託製造やAIサーバーODM株への資金流入を促す可能性が高い。また、NVIDIA台湾新本部計画が進展すれば、台湾のAIエコシステムの中長期的地位強化を市場が織り込み始める展開も想定される。 参考感謝： 黃仁勳周六「兆元宴」燒熱 AI 題材 類股增添想像空

中国当局が、 阿里巴巴Alibaba 、 騰訊（Tencent） 、 字節跳動（ByteDance） など国内大手テック企業に対し、 輝達（NVIDIA） のH200人工智慧（AI）晶片 の調達準備を進めるよう通知したと報じられた。彭博資訊によれば、規制当局は原則としてこれら企業が次の調達準備段階に進むことを認め、調達数量を含む具体条件の協議を許可している。 承認条件として、中国政府は 一定数量の国産晶片の併行調達 を求める方針とされるが、具体的な数量は未確定である。これらの動きは、北京当局がH200の輸入承認に向けたプロセスを進めている ことを示唆し、特に 阿里巴巴や騰訊など中国のhyperscaler（超大規模雲端事業者） の需要が優先される見通しとされる。 この報道を受け、台積電ADR、輝達（NVIDIA）、超微（AMD） など半導体関連株は 23日盤前取引で一斉に上昇 した。また、輝達の 執行長 黃仁勳（ジェンスン・フアン） は、AI晶片部門だけで 将来的に年間500億美元規模の売上を生む可能性 に言及している。一方、輝達の不在期間中に

鴻海精密工業Foxconn （2317）は、2025年12月の合併売上高が8,628.61億元となり、単月としては過去2番目の高水準、かつ過去最高の12月実績を記録した。前月比2.2％増、前年同月比31.77％増と大幅な成長である。 2025年第4四半期の合併売上高は2.6兆元に達し、四半期ベースで過去最高を更新した。通期では合併売上高が8.099兆元となり、前年比18.07％増と初めて8兆元の大台を突破し、年間増収額も初めて1兆元を超えた。 事業別では、12月は「雲端網路製品類別Cloud Network」および「元件Device及其他產品類別」が前月比で大きく成長し、AIクラウド関連製品の旺盛な出荷と部品需要の増加が寄与した。一方、「消費智能產品類別Consumer」「電腦終端產品類別」は、前期の祝祭向け在庫積み増しによる高い比較基準の影響で減少した。 前年同月比では、「雲端網路製品類別」「元件及其他產品類別」がいずれも力強く成長したが、「消費智能產品類別」は為替影響により横ばい、「電腦終端產品類別」は新製品投入による基準上昇の影響で減少した