先進半導体やサーバー、ならびにAI用途のデータセンター関連ハードウェアに対する世界的需要の拡大を背景に、台湾の2025年の輸出額は6,400億米ドルと過去最高を記録した。台湾政府は、同年の経済成長率が3％台半ばに達すると見込んでおり、AI関連需要が経済成長の主要な牽引役となっている。 AI需要の急拡大により、台湾は半導体・サーバー・データセンター機器を中心とした供給拠点として、世界経済における存在感を大きく高めている。特に先進半導体分野では、AIサーバーや高性能計算向けチップ需要の増加が輸出と投資を強く牽引し、台湾経済の成長エンジンとなっている。これにより輸出は過去最高水準に達し、短期的にはAIブームの恩恵を最大限享受する構造が形成されている。 しかし、この成長には複数の構造的リスクが内在する。第一に 電力供給の制約 であり、AIデータセンターの急増に伴う電力需要の拡大に対し、台湾の電力インフラおよびエネルギー政策が追いつくかが重要な課題となる。特に再生可能エネルギーの拡大や安定供給体制の構築が遅れた場合、産業成長のボトルネックとなる可能性がある

米国の半導体大手である Broadcom は、特殊用途IC（ASIC）分野での事業強化を進めており、6日、AIスタートアップの Anthropic およびテクノロジー大手 Google との三者間で戦略的協力関係を拡大すると発表した。今後はGoogleと共同で、Anthropicに対してテンソル処理ユニット（TPU）の計算能力を提供するとともに、Google向けに次世代TPUの製造も担う。これを受け、ブロードコムの株価は7日の米国市場序盤で3％超上昇した。 ブロードコムはGoogleおよびAnthropicとの三者協力を強化し、TPU供給とAIインフラ分野での連携を拡大する。Googleとは5年契約を締結し、次世代TPU開発やAIデータセンター向けネットワーク機器供給を2031年まで継続する計画である。Anthropicは2027年以降、最大級の計算資源（約5GW規模）を利用可能となり、急成長するAI需要に対応する体制を整える。AIモデルの普及により計算需要は急増しており、これが半導体産業全体、特に先進製程を担うTSMCの需要拡大を強く後押しする

米国のトランプ大統領は、交渉関係者が停戦合意に向けて前進していることを受け、またイラン（テヘラン側）も合意に基づきホルムズ海峡の再開に動く見通しであることから、イラン全土の民生インフラに対する攻撃に関する最終通告の期限を2週間延期すると発表した。 トランプ大統領は、イランとの停戦交渉進展を背景に、軍事攻撃の最終通告を2週間延期する決定を発表した。条件として、イランがホルムズ海峡を「完全・即時・安全」に開放することを求めている。期限直前の決定は外交的転換点と見られ、市場はこれを好感し、原油価格は一時大幅下落、米株先物は上昇、円は対ドルで上昇した。一方で、イラン側の正式な合意表明はなく、提示された停戦条件の詳細も未公表であり、不確実性は依然残る。米国はイランから提示された10項目の提案を「交渉可能な基盤」と評価しており、今後の交渉進展が焦点となる。 （感謝参考） https://money.udn.com/money/story/5599/9428004?from=edn_maintab_index

AIの計算需要が急速に拡大する中、データセンターでは帯域幅と消費電力のボトルネックが顕在化しており、「電気から光への変換（電→光）」が次世代の中核アーキテクチャとして注目されている。800G、1.6T、さらには3.2Tといった高速伝送ニーズの出現に伴い、光インターコネクトは従来のプラガブル型から、共封装光学（CPO）や近接封装光学（NPO）へと進化している。これにより、TSMC、Samsung、Intelといった主要ファウンドリ各社は、シリコンフォトニクスと先進パッケージの垂直統合競争を本格化させており、台湾の 万潤All Ring、弘塑GPTC、致茂Chroma などの企業にも恩恵が及ぶ見込みである。 AIデータセンターの高速化に伴う光インターコネクト技術の進化と、半導体業界の競争構造の変化を分析する。帯域・消費電力の制約を背景に、電気配線から光接続への転換が進み、CPO/NPOといった新アーキテクチャが主流となりつつある。 TSMC はCOUPEプラットフォームを軸に、SoIC-XやCoWoSと組み合わせた垂直統合ソリューションを構築し、20

電力供給の安定確保のため、台湾電力（台電）は4月6日、5月から麦寮発電所の石炭火力発電機の短期運用を開始すると発表した。雲林県政府も、環境保護対策の強化を前提に、3か月間の条件付き再稼働に同意しており、中東情勢を見ながら延長の可否を判断する。台電は、今回の措置はあくまで短期対応であり、年間の石炭使用量は前年を上回らないと強調している。 本記事は、中東情勢の緊迫化によるエネルギー供給リスクを背景に、台湾が電力安定化策として石炭火力を一時的に再稼働する方針を示した内容である。天然ガス供給は現時点で確保されているものの、戦争の影響でLNG供給の不確実性が高まっており、各国同様に発電構成の柔軟化が求められている。これを受け、経済部は台電に対し麦寮発電所の機組再稼働を指示した。対象機組は100万kW超の発電能力を持ち、環境対策設備も導入済みである。政府はエネルギー安全保障を優先しつつ、石炭使用量は年間で抑制する方針で、並行して石油・天然ガスの調達強化も進めている。全体として、短期的な電力安定と長期的なエネルギーリスク管理を両立する政策対応である。 （感謝参

米国のトランプ大統領は4月6日、イランがホルムズ海峡で通行料を徴収するくらいなら、むしろ米国が徴収すべきだとの考えを示した。また、今後米国とイランが和平合意に至る場合、その内容は自身が受け入れ可能なものでなければならず、その中には石油輸送の自由が必ず含まれるべきだと述べた。 本記事は、中東情勢の緊張が続く中での米国の対イラン姿勢を扱う。トランプ大統領は、ホルムズ海峡の通行料問題に言及し、イランではなく米国が徴収する可能性に言及した。背景には、同海峡が世界のエネルギー輸送の要衝であり、その支配が地政学・経済双方で極めて重要である点がある。また、米軍機がイラン領空で撃墜される事案が発生し、軍事的緊張も高まっている。米国はイランに対し海峡開放を強く要求し、応じなければ軍事攻撃も辞さない姿勢を示している。一方で、和平交渉の可能性にも言及しつつ、その前提条件として「石油の自由輸送」を明確に位置付けている。全体として、軍事圧力と外交交渉を組み合わせた強硬な戦略が示されている。 （感謝参考） https://money.udn.com/money/story/

分野１）政治・両岸 柯文哲前民衆党主席に懲役17年判決・支持者集会（3月26〜29日） 台湾台北地方法院は3月26日、野党・民衆党前主席の柯文哲被告に対し、腐敗防止条例違反などの罪で懲役17年の判決を言い渡した。柯氏は記者会見で「政治的操作による司法のパフォーマンスだ」と頼清徳政権を名指しで批判し、「降伏しない」と宣言。民進党は「司法を尊重する」と応答し、行政院長は司法の専門性を強調した。3月29日には民衆党支持者が凱達格蘭大道に集結し「司法の正義のために戦う」とスローガンを掲げ抗議集会を開いた。柯氏は保釈金維持・電子足輪装着のまま控訴の構えを示している。 頼総統、米上院議員団と会談・国防特別条例の遅延を説明（3月30日） 頼清徳総統は3月30日、訪台した米国上院議員団と面会し、台湾の国防能力強化に向けた国防特別条例の審議が「政治的要因」によって遅れていると説明した。野党が多数を占める立法院での審議停滞を念頭に置いた発言とみられ、台湾側の防衛強化に対する意欲と、国内政治的制約の両面を米側に伝えた形となった。米台間の防衛協力継続の重要性も確認された

台積電TSMC は、シリコンフォトニクス向けの先進パッケージングプラットフォーム「COUPE」を積極的に推進しており、開発段階から商業量産段階への移行を進めている。同社副総経理でありシリコンフォトニクス産業アライアンスの共同会長である徐国晋氏は、過去3〜6か月の間に、今後3〜5年の技術発展に関するロードマップと方向性について、業界内で徐々に共通認識が形成されてきたと指摘した。また、シリコンフォトニクスは政府によって次世代の重点政策分野として位置付けられている。 台積電は、シリコンフォトニクスを核とする先進封装プラットフォーム「COUPE」を2026年に量産化する計画であり、AIデータセンターの性能向上に対応する重要技術として位置付けている。従来のCoWoSは計算・メモリ統合の進展に伴いインターポーザ大型化が課題となっていたが、COUPEではSoICによる3D積層と光電融合により、電気信号の消費電力・帯域限界を克服し、小型化と高性能化を両立する。設計面では、波導結合とエッジ結合の両方式を統合可能な汎用アーキテクチャを採用し、製造の標準化と量産性向上

国際半導体産業協会（SEMI）は本日（31日）、傘下のSEMIシリコンフォトニクス産業連盟（SiPhIA）を通じ、「シリコンフォトニクス量産革命：AIデータセンターにおける光学の未来」と題したフォーラムを開催した。本フォーラムには、TSMC、工業技術研究院（ITRI）、Coherent、聯鈞光電、住友電工、アドバンテストなど、サプライチェーンの中核企業が参画し、シリコンフォトニクスの量産化に向けた二つの主要課題と、それに対する現時点での解決策について包括的な分析が行われた。 AI計算需要の急拡大に伴い、データセンターでは高速光インターコネクトの重要性が急速に高まっている。特に光トランシーバー市場においては、シリコンフォトニクスの比率が2026年には過半を占める見通しであり、量産化の実現が産業全体の鍵となる。SEMIは2026年を本格普及の転換点と位置付け、SiPhIAを通じたサプライチェーン連携強化を推進している。 量産化に向けた主要課題は、①光電融合パッケージングの高精度化、②高速かつ高精度なテスト・選別基盤の確立である。TSMCはCOUPEお

2026年において、800G光トランシーバーモジュールの市場シェアは大幅に拡大し、主流の通信インターフェースとしての地位を確立する見通しである。特にAIデータセンターやクラウドインフラの急速な拡張を背景に、高速かつ大容量のデータ伝送需要が急増しており、従来の400Gから800Gへの世代交代が加速している。これにより、通信機器メーカーおよびデータセンター事業者は、より高効率・低消費電力のソリューションへの移行を進めている。 800G光トランシーバーモジュールは、AI・クラウド需要の急拡大を背景に、2026年には市場の主流となる見通しである。データセンターにおけるトラフィック増大に対応するため、400Gから800Gへの移行が急速に進展し、出荷比率は過半を超えると予測されている。 また、高速化に伴い電力効率や発熱管理の重要性が増し、技術革新の焦点は低消費電力化と高密度実装へと移行している。さらに、1.6Tなど次世代規格への布石としても800Gは重要な中間ステップと位置づけられる。今後はAIサーバー、ハイパースケールデータセンター、光インターコネクトの進

ステンレス鋼価格は5カ月連続で上昇しており、下流の需要側に大きな負担をもたらしている。インドネシア政府はニッケル鉱石に対する配額制度の調整に加え、早ければ4月1日から超過利潤税（ウィンドフォール税）を導入する予定である。さらに製造や輸送コストの上昇も重なり、5月のステンレス鋼価格は大幅な値上げでスタートする見通しであり、建材、自動車、家電、さらには航空宇宙分野に至るまで幅広い産業に影響を及ぼす可能性がある。 国際ニッケル価格の上昇を背景に、ステンレス鋼価格は5カ月連続で上昇し、上流メーカー各社は相次いで値上げを実施している。 燁聯 は300系を中心に1トン当たり4,000元引き上げ、 華新麗華 も大幅値上げを行い、他社も追随する見込みである。エネルギー価格の高騰や原材料費の上昇、為替の影響により、製造コストが大幅に増加していることが主因である。 また、中東情勢の緊迫化による原油・天然ガス価格の上昇に加え、クロム鉄、モリブデン、スクラップなどの原料価格も上昇しており、供給側の圧力が強まっている。さらに、インドネシア政府によるニッケル鉱石の生産枠削減

中国国民党の鄭麗文主席は、2026年4月7日から12日にかけて中国大陸を訪問し、習近平総書記との会談（鄭習会）が実現する見通しとなった。中台弁の宋濤主任は、鄭氏が就任後に訪中の意向を繰り返し示してきたことを受け、国共関係および両岸関係の平和的発展を目的として正式招待したと発表した。訪問先は江蘇、上海、北京が予定され、詳細は今後の記者会見で説明される見込みである。 中国側は従来通り「九二共識」および「台湾独立反対」を政治的基盤とし、国民党との交流強化を通じて政治的相互信頼の醸成を図る姿勢を示している。鄭氏は今回の訪問を、10年ぶりとなる国民党主席の訪中として位置付け、両岸関係における「平和の第一歩」としたい考えを表明した。また、訪問を契機に善意の拡大と信頼構築を進め、緊張緩和につなげる意向を強調した。 さらに鄭氏は、台湾内部の政治対立を乗り越える必要性にも言及し、与党の頼清徳総統との対話にも前向きな姿勢を示した。過去には2016年の洪秀柱主席、2024年の馬英九前総統による訪中・習近平会談があり、今回の鄭習会は両岸政治対話の新たな局面として注目され

AIブームに牽引され、台湾経済は近年でも特に強い成長局面に入っている。AI関連の輸出と設備投資が拡大し、経済全体を押し上げているが、この成長がどの程度持続可能かについては議論が分かれている。 （要約） 台湾経済は、生成AI需要の急拡大を背景に、半導体、AIサーバー、データセンター機器などの輸出と設備投資が大きく伸長し、近年でも最も力強い成長を示している。特にクラウド事業者によるAI関連投資の増加が、半導体およびICT製品の需要を押し上げ、台湾はグローバルAIサプライチェーンにおいて不可欠な地位を確立している。この結果、輸出主導の成長が加速し、株式市場や企業収益にも好影響を与えている。一方、内需は相対的に弱含みであり、成長の偏りも見られる。 しかし、このAI主導の成長は外部要因への依存度が高く、持続性には不確実性が伴う。特に米国クラウド事業者の設備投資動向に大きく左右される構造であり、投資減速や在庫調整が発生した場合、台湾経済は急速に減速するリスクがある。また、為替面では台湾ドル安が輸出競争力を高めているが、同時に輸入コストや資本流出リスクを内包し

半導体価格の上昇圧力が高まる中、生産コストの増加を反映するため、IC設計各社で値上げの動きが相次いでいる。矽創、奕力、聯詠、天鈺、瑞鼎、敦泰の主要6社から関連情報が出ており、一部製品では最大20％の値上げが見込まれている。業界によれば、矽創および奕力のドライバーICは4月1日より価格引き上げが実施される予定である。 半導体業界では、ウエハ製造や後工程（封止・テスト）コスト、原材料価格の上昇を背景に、IC設計各社が相次いで製品価格の引き上げに踏み切っている。特にドライバーICや時序制御IC、TDDIなど表示関連ICが対象となり、値上げ幅は15〜20％に達するケースもある。背景には、ファウンドリーの値上げや供給逼迫、貴金属・材料費、人件費の上昇があり、企業単独でのコスト吸収が困難となっている点がある。各社は内部コスト削減や材料代替などで対応を試みつつも、顧客との価格交渉を通じて負担分担を進めている。今後、パネルや電子機器メーカーへのコスト転嫁が進む可能性が高く、サプライチェーン全体への価格波及が懸念される。 （感謝参考） 半導體通膨升溫 六大 IC

Googleは公式ブログにおいて、量子コンピューターが現在主流の暗号技術を容易に解読可能となる「Q-Day」が、従来の予測よりも前倒しされ、2029年に到来する可能性があると発表した。量子コンピューターの技術進展は想定以上に速いペースで進んでいる。 量子コンピューターの進展が加速する中、従来2030年以降または2040年代と見られていた「Q-Day」が2029年に前倒しされる可能性が示された。量子計算は従来コンピューターとは異なり並列的に膨大な演算を行えるため、現在の暗号技術を短時間で解読可能となる。この影響は金融、国家安全保障、通信、個人データなど広範囲に及び、既存のセキュリティ基盤を根本から揺るがすリスクがある。こうした中、Googleはポスト量子暗号（PQC）の導入を急ぐ必要性を指摘している。台湾では鴻海や広達が量子分野に積極投資しており、AIサーバーに続く新たな成長機会として期待される。量子技術は今後、クラウド、IoT、通信分野に大きな変革をもたらす可能性が高い。 （感謝参考） https://money.udn.com/money/st

中東での戦闘は第5週に入り、情勢は一段と緊迫化している。これにより、世界の原油市場、海運、サプライチェーンにおける不確実性が大きく高まっている。イエメンの武装勢力が再びイスラエルを攻撃し、紅海航路への脅威が増しているほか、中東最大のアルミニウム生産企業であるエミレーツ・グローバル・アルミニウム（EGA）の施設がイランによって深刻な被害を受けた。さらに、米海兵隊が中東に展開する中、イランは米軍の地上作戦に対して報復する構えを示している。 中東情勢は急速に悪化しており、イランとイスラエルの相互攻撃に加え、イエメンの親イラン勢力も参戦するなど、戦線は拡大している。紅海航路の安全性が低下し、海運やエネルギー供給への影響が懸念される中、アルミ大手EGAやバーレーンの製造施設が攻撃を受け、生産への打撃が顕在化している。これによりアルミ価格の上昇圧力が強まり、アジア市場にも波及する可能性が高い。また、米軍は約5,000人規模の戦力を中東に展開し、イランへの地上作戦も検討されているが、最終判断は未定である。事態はホルムズ海峡の確保などを巡り、さらなる軍事的エスカ

１）政治・経済・社会 台湾では、原発再稼働の準備やLNG調達先の分散を通じ、電力・エネルギー安定確保の動きが進んでいます。AI・半導体需要を背景に2月の工業生産は過去最高を更新し、トヨタも台湾を重要生産拠点として再評価しています。一方、西台湾では深刻な少雨が続き、水資源管理とインフラ強靭化の重要性も高まっています。 ２）技術・市場 台湾ではAIインフラ投資と産業高度化が加速しています。是方は第4AIデータセンター建設により算力基盤の拡充と分散配置を推進し、神雲科技は液冷を含むAIサーバー技術で供給網の競争力を示しました。AI需要の急拡大は半導体産業構造を再編し、美光Micronは銅鑼拠点でHBMなど先進メモリー供給を強化。さらに伊雲谷は日本進出を通じ、クラウド・AIサービスの海外展開を本格化させています。 １）政治・經濟・社會 台灣正透過重啟核電準備及分散天然氣採購來源，強化電力與能源供應穩定。在AI與半導體需求帶動下，2月工業生產創下歷年同月新高，豐田也重新評估台灣作為重要生產基地的戰略地位。另一方面，台灣西部持續面臨嚴重少雨，水資源管理與基礎

プロセッサーアーキテクチャ分野の世界的リーダーであるArmは、重要な一歩として、初の自社設計データセンター向けプロセッサー「AGI CPU」を発表した。これは従来のIP（半導体設計資産）ライセンス提供モデルから、実際の半導体製品市場へ進出することを意味し、AIインフラに大きな転換点をもたらす。ArmのCEOであるRene Haas氏は、Agentic AI（自律型AI）の急速な台頭により、データセンターにおけるCPUの重要性が再び高まっていると指摘した。なお、TSMC、Quanta、ASRock Rack（永擎）など台湾企業がArmのサプライチェーンに名を連ねており、直接的な恩恵を受ける可能性が高い。 Armは自社設計のデータセンター向け「AGI CPU」を発表し、IPライセンス企業から半導体メーカーへとビジネスモデルを拡張した。AI計算は従来のGPU中心からCPUとGPUの協調型へ移行しており、CPUの役割（スケジューリング、実行、データ管理）が急速に拡大している。同製品はTSMCの3nmプロセスで量産され、将来は2nm以下の採用も計画されてい

外部報道によると、OpenAIはAI基盤の構築において、電力よりもメモリ（記憶体）が最も重要な資源になったと認識しており、大規模なメモリ調達を計画している。そのため同社は今後数年間で約1.4兆ドル（約45兆円）を投じ、データセンターの建設およびメモリの確保を進める方針である。 OpenAIは生成AIの急拡大に伴い、AIインフラの最大の制約が電力不足さらにメモリ不足へと拡大したと判断し、今後数年で約1.4兆ドルを投資してデータセンターとメモリを大量調達する計画である。この規模は世界のメモリ産業の3年分の生産額を上回る可能性があり、新たな需要急増を招く。特にAI用途では高帯域幅メモリ（HBM）の需要が中心となり、大手メーカーの生産がHBMへ偏ることで、DDR5やDDR4など従来型DRAMの供給不足が拡大すると見込まれる。その結果、南亞科Nanya、華邦Winbond、力積電PSMC、群聯Phisonなど台湾の関連企業には受注機会の拡大が期待される。AIサーバー増加によりメモリ搭載量が急増し、サプライチェーン全体に強い圧力がかかる中、メモリがAI発展の

エネルギーコストの急増により、工作機械業界で値上げの動きが出ている。3月25日に開幕した「台湾国際工具機展2026（TMTS）」において、中東戦争による石油および原材料価格の上昇を受け、主要部品メーカーの上銀科技が先陣を切り、3月から一部製品の価格を約7～15％引き上げると発表した。さらに大銀微系統も、4月以降に順次価格を引き上げる方針を示している。 中東戦争による石油・原材料価格の高騰を背景に、台湾の工作機械産業で値上げの動きが広がっている。主要部品メーカーの上銀科技が3月から一部製品を7～15％値上げし、大銀微系統も4月以降に追随予定である。完成機メーカー各社も下半期の値上げを検討している。背景には材料費上昇に加え、中国の鋼材減産など供給面の制約がある。一方で、業界の受注は2025年第4四半期から回復傾向にあり、2026年第2～第3四半期に景気改善が見込まれる。ただし、米伊戦争の行方が最大の不確実要因である。受注残や納期の延長から需要の強さは確認されており、短期的には業績改善が期待されるものの、地政学リスクが価格・需給双方に影響を与え続ける可