鴻海Foxconn （2317）董事長・劉揚偉は12日の法說會で、AI需要が極めて強く、本季の業績は顕著に成長すると説明した。特にAI機櫃（AIサーバーラック）需要は来年倍増すると見込み、2026年も強い成長を予測している。 鴻海は、今年目標としていたAI伺服器年間1兆元の売上を前三季で達成。第3季はAI機櫃の出荷が季増300%と急増し、AI市場の過熱感を裏付けた。さらに、本季もAIと消費智能產品の需要が堅調なため、通期の消費智能產品見通しを「微減」から「持平」に上方修正。AI伺服器の強い需要が雲端網路產品の大幅成長を牽引する見通しである。 製品面では、AI機櫃ラインアップをGPUからASICソリューションへ拡張。また、GB300世代の新機櫃は良率が既存水準まで向上し、第4季以降の出荷が高い増勢で加速する。 生産体制では、米国（テキサス・カリフォルニア・オハイオ・ウィスコンシン）での設備投資を拡大し、主要顧客の急拡大需要へ対応。さらに、米・日・台の主權AIプロジェクトへ参画し、2026年にはAIサーバー市場シェアを現行40%からさらに引き上げる計

米国の「新雲端（Neocloud）」供給業者である CoreWeave は、2025年度の売上予測を50.5億〜51.5億ドルへ下方修正した。主因は「第三者データセンター開発業者の遅延」により、一部契約の履行が遅れたためである。 CEOのMichael Intrator氏は、CNBC番組『Squawk on the Street』で「単一のデータセンター開発業者による遅延を除き、全体の進行は計画通り」と説明した。司会のJim Cramer氏は、遅延案件がテキサス、オクラホマ、ノースカロライナの各州に及び、CoreWeaveが買収を試みたCore Scientificの施設と関係しているのではないかと指摘。Intrator氏は具体名を明かさなかったが、双方の協力関係継続と現場施工の加速を強調した。 CoreWeaveは以前、Core Scientificの買収を約90億ドルで試みたものの、株主の反対で頓挫している。Intrator氏は今回の遅延が受注残や契約価値には影響しないと述べ、施工進捗の改善に努めているとした。 推定 今回の事案は、AIインフ

AI演算の高度化に伴い、 輝達（NVIDIA） と 博通（Broadcom） は、高速・省電力・高帯域の特性を持つ「矽光子（Silicon Photonics）」技術を積極的に導入している。これは電子伝送の物理的限界を打破し、AIサーバーの性能向上に不可欠とされる。台湾では、 台積電TSMC （2330）、 日月光ASE （3711）、 穎崴Winway （6515）などが矽光子技術への投資を拡大しており、サプライチェーン全体が恩恵を受ける見通しである。 また、台湾では半導体関連のETFが複数上場しており、中信關鍵半導體（00891）、富邦台灣半導體（00892）、新光臺灣半導體30（00904）などが代表的である。特に00891は台積電、聯發科、日月光、旺矽、穎崴といった矽光子関連企業を組み入れており、AIサーバー需要の上昇を背景に注目を集めている。 輝達の新世代GPU「Blackwell」はチップ面積が1913mm²から3202mm²へ拡大し、テスト工程の単価も53ドルから95ドルへ倍増。次期「Rubin」世代ではさらなる付加価値が見込まれて

AIデータセンターの急成長に伴い、「冷却」は次世代インフラの核心領域となっている。韓国の LG Electronics は、米国の Flex Ltd. と提携し、モジュール化冷却ソリューションを共同開発する計画を発表した。 両社は、LGの冷水機（chiller）、冷却分配装置（CDU）、および空調装置（CRAH）などの高効率冷却製品と、FlexのITおよび電力インフラ技術を統合。事前組立・試験済みのモジュール型ユニットとして提供し、現場で迅速に連結・拡張できる設計を採用している。これにより、AIサーバー群の高密度運算環境で生じる熱負荷を柔軟に管理できる構造を実現する。 同ソリューションはスケーラビリティ（拡張性）と柔軟性を最大化することを目的とし、顧客のデータセンター条件に応じたカスタマイズや迅速な導入を可能とする。LGとFlexはこの提携を通じて、建設プロセスの簡素化と差別化された顧客価値の創出を狙っている。 一方、 Samsung Electronics も冷却事業への本格参入を進めており、ドイツの FläktGroup を買収。今後は同社の

AIサーバーの高性能化に伴い、電源系統の構造が大きく変化している。特にバックアップ電源として機能する BBU（Back Battery Unit） が急速に注目されており、従来のリチウムイオン電池に代わり、超級電容（ EDLC: Electric Double Layer Capacitor ）を搭載した新型BBUが主流化しつつある。この流れはAIサーバーの電力消費増大と信頼性要求の高まりによるものである。 国際的には、米国の Maxwell・Eaton 、日本の Rubycon・Nichicon・Chemicon 、韓国の VINATech・Korchip などが超級電容市場をリードしている。台湾勢では 国巨（Yageo） グループが Kemet などを買収し、高性能電容ラインを拡充。BBU製造では AES および 順達科（DYNAPACK） が主要供給者として台頭している。 順達科の張崇興総経理によれば、AIサーバーの消費電力上昇に伴い、BBUの搭載比率と容量がともに増加。 2025年には3kWモデルが主流だったが、2026年には8～12kW

台湾の繊維大手 トンテックス（東豐纖維） は、インドネシア・ペマラン郊外に約6000万ドルを投じ、統合生産拠点を建設中である。2020年の中国撤退以来最大の投資で、完成後は生産の6割を担う見通しだ。背景には、蔡英文政権が2016年に打ち出した「新南向政策」による支援がある。この政策は中国依存から脱却し、東南アジア・南アジアとの経済連携を強化するもので、 2023年には台湾のASEAN向け投資額が初めて対中国を上回った 。 しかし移転先の環境は厳しい。 米中対立や関税政策の影響に加え、中国政府がASEAN諸国に自国企業優遇を迫る動きも強まる。台湾コンサル会社CRIFによれば、ASEANに進出した台湾企業の66%が30%以上の関税に直面し、23年以降設立の4分の1が未だ赤字 だという。頼清徳政権は価値観を共有する民主主義国との連携を重視するが、 ASEAN諸国の多くは「一帯一路」の影響下にあり、中国寄りの姿勢が続く 。 その中で唯一明るい兆しを見せるのがフィリピンである。台湾企業の新規プロジェクトが増加し、ITや電子機器分野で雇用を拡大している。地政

X線分析技術の世界的リーダーである 日商Rigaku は、台湾に子会社および技術センターを開設した。1951年創業のRigakuは、日本初のX線回折装置メーカーとして発展し、現在136カ国で事業を展開、売上の70%以上を海外で占める。 RigakuグループCEOの川上潤氏は、台湾拠点をアジアの中核拠点とし、半導体製程制御分野を中心に「実験室から晶圓廠へ（Lab to Fab）」の戦略を推進すると述べた。X線光源、光学素子、検出器などの主要部品は日本・米国・東欧の工場で自社生産されており、山梨工場ではフラッグシップ製品を富士山を望む環境下で製造している。 台湾技術センターは、顧客支援効率と品質向上を目的とし、クリーンルームや実機設備を備え、GAAプロセスや次世代トランジスタ構造に対応した試験・共同開発が可能。顧客の試料を持ち込み、科学者と協働で新しい解析技術を開発できる。 Rigakuは半導体X線計測市場で40%の世界シェアを保持 し、今後も年間10%成長を維持しつつ、2027年に売上1,200億円の達成を目標としている。特に台湾の主要半導体メーカ

中国初の電磁カタパルト型航空母艦「 福建艦 」が11月5日、海南省三亜の榆林軍港で正式に就役した。中共海軍報道官・冷国偉は、福建艦は現役艦艇中で最大の排水量を持ち、戦備・港湾条件・任務特性を総合的に考慮し、常駐地を三亜軍港とする方針を明らかにした。 福建艦は、中国初の電磁カタパルトを採用した新世代空母であり、艦載機には殲35、殲15T、殲15D、早期警戒機空警600、直20系列ヘリコプターなどが計画されている。冷報道官は、艦載機の満編成搭載について「そう遠くはない」と述べ、試験と実戦能力の向上を並行して進めるとした。 入列後も、各種装備やシステムの安定性検証、艦機適合訓練、艦隊編成訓練などを継続実施し、実戦運用能力を段階的に強化するという。榆林港は中国が自ら設計・建設した大型軍港で、空母の停泊・訓練に対応できる設備を備える。 中国海軍の空母母港は現在3か所あり、大連（遼寧艦）、青島（遼寧艦）、三亜（山東艦・福建艦）である。国営メディア「玉淵譚天」は、福建艦の任務範囲として台湾海峡、南シナ海、西太平洋を挙げ、将来的には東太平洋やインド洋、大西洋など

かつて台湾製造業の象徴であった工具機産業は、現在深刻な停滞に直面している。受注減少により休業や人員削減が広がり、老舗企業の閉鎖も相次ぐ。原因は景気循環ではなく、 為替変動・中国勢の台頭・米国の供給網再構築などによる構造的変化 である。新台湾ドル高で価格競争力を失い、中国企業は品質・性能で急速に追い上げ、米国の「サプライチェーン在地化」政策も輸出依存型産業に打撃を与えている。 【提言（事実＋推定）】 産業再生には三方向の戦略が必要とされる。 第一に、政府の積極的関与である。国内設備投資への補助や税制優遇を通じ、内需を梃子に技術更新を促すべきだ。 第二に、制御系・精密ソフトなど高付加価値技術の国産化支援である。研究機関との共同開発や技術移転により、日独依存からの脱却を図る。 第三に、AIとICTを融合させた「スマート機械」への転換である。台湾の電子産業力を活かし、AI予測保全や自動最適化加工などを実装することで、ハード中心の競争からソフト主導の価値創造へ移行できる。 【推定】 また、 企業側も単独競争を脱し、戦略連携・合併による規模経済化やインド・東

鴻海集団（Foxconn） の劉揚偉董事長は、傘下の夏普が保有する三重県亀山市の旧液晶パネル工場をAIサーバー製造拠点へ転用し、日本での生産を開始する計画を明らかにした。日本政府が推進する「主権AI」政策に対応し、データ、モデル、製造の三要素をすべて国内完結させる方針である。また、 米国テキサス州の工場では、今後6か月以内に人型ロボットを導入しAIサーバーを生産、これが鴻海創業以来初のロボット生産ラインとなる 。 さらに、鴻海は 三菱電機 とAIデータセンター分野における包括的な協力覚書（MoU）を締結。両社はエネルギー効率と信頼性を重視したAIデータセンターソリューションを共同開発し、循環型経済やサステナビリティなど社会課題への貢献を目指す。 鴻海は北米、特にヒューストン工場をAIサーバー生産の中核とし、少なくとも今後3年間は最大の製造拠点と位置づけ、2026〜2027年にかけて投資規模をさらに拡大する としている。 【推定】 鴻海の戦略は、「主権AI」を軸にした日米台連携の深化を狙うものであり、特に日本では シャープの再活用...

鴻海集団（Foxconn） は主権AI分野での展開を加速している。劉揚偉董事長は、日本の ソフトバンク および 三菱電機 と提携し、傘下の シャープ （三重県・第二亀山工場）をAIサーバー生産拠点へ転用する計画を明らかにした。また、米国テキサス州工場では半年以内に人型ロボットを導入し、AIサーバーの自動化生産を開始する予定である。三菱電機との間では、AIデータセンターの高効率・高信頼ソリューション提供に関する覚書（MoU）を締結した。 【推定】 鴻海は北米・日本・台湾をAIサーバー生産の主要拠点と位置づけ、各国の「主権AI」政策に沿う形で現地生産体制を整備しているとみられる。特にシャープの再活用は、国内製造による政治的・産業的安心感を狙った布石であり、AIサーバーを軸とする日米台連携の深化が予想される。一方、ベトナム・インドでの生産拡張は後回しとされ、鴻海の重点投資地域が明確化している。 感謝参考。。。 鴻海進軍日本主權AI市場 利用集團旗下夏普工廠生產伺服器 | 產業熱點 | 產業 | 經濟日報

事実: AI運算時代の到来により、冷却技術がサーバー産業の中核テーマとなる中、 奇鋐科技（AVC） は3D VC、風扇、冷板、分流管、液冷ユニットなどを網羅する総合製品群を強みに、2025年「外資百強企業」第6位に選ばれた。台湾行政院国家発展委員会は「AI新十大建設」を推進し、2028年に7兆元、2040年には15兆元以上の産業価値創出と50万人の高給与雇用を目指すとしている。また、奇鋐科技は人材育成を目的に「奇鋐教育基金会」を設立し、奨学金支援や科学教育館との連携を通じてSTEAM教育を強化している。 推定: AIデータセンター需要の拡大に伴い、サーバー冷却市場は今後も高成長を維持すると見られる。奇鋐科技は製品の垂直統合と技術革新力を背景に、冷却ソリューションの世界的リーダーとしての地位を確立する可能性が高い。一方で、台湾全体では少子化や教育比率の変化による人材不足が懸念されており、STEAM基礎教育の強化と高度人材育成が持続的成長の鍵となる。 感謝参考。。。 奇鋐登外資百強第六大！AI 職缺年成長 9.3% 維持「事求人」談薪籌碼 | Tec

砷化ガリウム（GaAs）ウェハ代工大手の 宏捷科AWSC （8086）は、2025年第3四半期決算で大幅な業績回復を示した。売上高は11.18億台湾ドルで前期比14.65％増、純利益は2.18億台湾ドルで前期比120％増、前年同期比167％増。毛利率は28.2％に上昇し、過去4年で最高水準となった。稼働率が7割超に上昇したことに加え、非スマートフォン向けPA製品やWiFi 7関連需要の拡大が寄与した。累計1〜3QのEPSは2.03元。 推定: スマートフォン市場の回復に加え、WiFi 7普及が同社の受注増を後押ししており、第4四半期も10〜15％の増収が見込まれる。また、LiDAR、Datacom、フィルター、太陽能無人機電池などの非PA新応用分野で量産を開始しており、2026年以降の成長ドライバーとなる可能性が高い。これにより、宏捷科は短期的な回復局面から中長期的な多元成長基盤へと移行する見通しである。 感謝参考： 產能利用率突破7成 宏捷科Q3獲利、毛利率登近4年高 - 產業 - 工商時報

鴻海Foxconn は 三菱電機株式会社 と、エネルギー効率と高信頼性を備えたAIデータセンター向けソリューションを共同開発・提供するための覚書（MOU）を締結した。両社はそれぞれの専門知識とグローバルなリソースネットワークを活用し、世界市場における高効率・高信頼・高競争力のAIデータセンター構築を推進する。また、循環型経済や持続可能性といった社会課題への貢献も掲げている。三菱電機は1921年創業、世界約200社・15万人規模の体制を有し、2024年度の連結売上高は5兆5,217億円に達している。 推定: この提携は、鴻海のAIサーバー製造力と三菱電機の電力・冷却・自動化技術を融合させ、グローバルなAIインフラ市場における競争優位を強化する戦略的布石とみられる。両社はAIデータセンターに留まらず、今後はスマートエネルギーや産業DX領域などにも協業を拡大し、新たな事業モデル創出を目指す可能性が高い。 感謝参考。。 鴻海與三菱電機簽署MOU　布局AI資料中心解決方案 | 產業熱點 | 產業 | 經濟日報

鴻海Foxconn（2317） はAIサーバーの大量出荷に支えられ、2025年10月の単月売上高が8,957億台湾ドルに達し、過去最高を記録した。外資系の高盛証券は、第4四半期の売上を2.8兆台湾ドルと予測し、前年同期比31％増、前期比36％増と見込んでいる。主要要因は、NVIDIA向けGB200およびGB300サーバーラックの安定成長と、iPhone 17シリーズの好調な出荷によるもの。鴻海の1〜10月累計売上は6.39兆台湾ドルに達し、通年では8.3兆台湾ドルに到達する見込みで、過去最高を更新する見通しである。 堅調なAI関連事業とスマートフォン事業の二本柱により、鴻海の収益体質は明確に改善している。国内外の投資家は同社の成長性を高く評価しており、目標株価は高盛の400元を筆頭に、凱基投顧340元、富邦投顧300元と強気姿勢が続く。AIデータセンター需要の拡大が同社の中長期成長を牽引するとみられる。 感謝参考。。。 高盛估鴻海今年營收將上衝到這個金額 創歷史新高 | 市場焦點 | 證券 | 經濟日報

IDCによる最新調査によれば、世界のAI基礎インフラ支出は2029年までに7,580億ドルに達する見通しであり、過去に例を見ない成長速度を示している。成長を牽引するのは主に超大規模事業者（Hyperscalers）とクラウドサービスプロバイダー（CSP）であり、AI研究・教育プロジェクトも重要な推進力となる。地域別CAGRでは中国大陸が41.5％で首位、次いで米国40.5％、EMEA17.3％、アジア太平洋14.3％。また、2029年時点で支出全体の94.3％を加速型サーバが占めるとされる。 この潮流を受け、AIサーバ需要の急拡大が続いており、台湾のODM業者（ 鴻海、緯創、緯穎、廣達、和碩、仁寶、英業達 ）が最大の恩恵を受けると法人筋は分析。 特にOpenAIとNVIDIAの次世代AIインフラ共同構築（2026年下期展開予定）や米国「Stargate」計画、欧州の主権AI構築計画などが、今後の出荷増加を後押し するとみられる。 AIサーバ関連投資の加速により、台湾ODMは今後2〜3年で過去最高の成長フェーズに突入する可能性が高い。NVIDIAだ

Power Integrations（PI） は、2025年OCP Global Summitで新白書を発表し、 1250 Vおよび1700 V PowiGaN技術 が800 V DC電源構成において高効率（>98%）かつ高信頼性を実現することを示した。単一1250 V HEMTは従来の650 V GaN FETや1200 V SiCデバイスよりも高い電力密度を提供し、PIは NVIDIA と協業して800 V DC電源およびメガワット級ラック化を推進する。また、InnoMux 2-EP ICは1700 V PowiGaNスイッチを統合し、1000 V 入力に対応、液冷800 V DCシステムで12 V出力時に90.3%の効率を達成する。PIは高耐圧GaNを量産供給する主要企業であり、2018年以来累計1.75億個超のGaNスイッチを出荷している。 AIサーバの電力需要増大に伴い、800 V DC化は配線効率向上・銅使用量削減に寄与する。PIの1250 V／1700 V PowiGaNデバイスは、次世代AIデータセンターの主電源および補助電源双方

格斯科技（GUS Technology , 6940）は2025台湾国際スマートエネルギーウィークで、520V/320kW仕様の UPS高圧備援電池システム「PowerCore」 を発表した。25Ah LTOセルを採用し、容量39kWh、最大出力310kWを実現。内蔵BMS・EMSを搭載し、CAN、Modbus、Ethernet通信に対応する。LTO（リチウムチタン酸）材料による高安全性と長寿命を強調し、AIサーバ、データセンター、5G通信、医療・産業向け電力バックアップ需要に対応する戦略製品として位置付けられる。実際に桃園市青埔図書館のAIサーバUPSにも採用されている。 同社はLTO・NCM・XNO・LFPなど多様なセル技術を活かし、AIDC（AIデータセンター）備援電力市場に参入することで、台湾内のリチウム電池サプライチェーンにおける存在感を強化。特に安全重視分野において国内外のUPSブランドとの協業拡大を通じ、「高効率・低炭素・スマート」な電力ソリューション企業としての地位確立を狙う。 感謝関連。。。 格斯 「高效、低碳、智慧」UPS高壓

輝達（NVIDIA） は10億ドルを投じて通信大手 ノキア（Nokia） に出資し、次世代6GおよびAI-RAN（AI無線接続網）市場に本格参入した。これはAIと通信の融合を加速させる戦略的転換点とされ、調査機関OmdiaはAI-RAN市場規模が2030年までに2,000億ドルに達すると予測している。 光寶科技（Lite-On , 2301）は輝達のAI Aerial生態系に参画し、台湾初の「NVIDIA認証AI-RANパートナー」としてO-RAN準拠7.2分割の5G小基地局（O-RU）を基盤にAI-RAN商用試験プラットフォームを構築。輝達のMGXおよびAerial商用テストベッドと統合し、AI原生無線網の実装を進めている。 輝達によるノキア出資は、AI計算能力を無線ネットワークに直接組み込む6G時代の布石であり、光寶の参入は台湾通信機器産業における地位を一段と高める契機となる。AI-RANの普及が進めば、光寶は電源供給に続きAI通信領域でも主要プレイヤーとなり、台湾企業のAI生態系内での存在感が飛躍的に高まるとみられる。 感謝関連。。。 輝達

省エネ型パワーコンバージョン分野の高電圧ICメーカーである Power Integrations（PI） は、自社のPowiGaN窒化ガリウム技術が次世代AIデータセンターにおいて持つ優位性を発表した。Power Integrationsは、サンノゼで開催された「2025 OCP Global Summit」において、新たなホワイトペーパーを発表し、 1250 Vおよび1700 V PowiGaN技術 が800 VDC電源アーキテクチャに対して有する利点を詳述した。なお、同会議ではNVIDIAが800 VDCアーキテクチャの最新動向を共有しており、Power IntegrationsはNVIDIAと連携し、800 VDC電源およびメガワット級ラックへの移行を加速している。 このホワイトペーパーでは、Power Integrationsが業界で初めて開発した1250 V PowiGaN HEMTの性能優位性を紹介し、実地検証に基づく高い信頼性、および800 VDCアーキテクチャで要求される高い電力密度と効率（98%以上）を満たす能力を示している。さ