過去2年間、AI産業は世界的に成長を維持し、特にChatGPTの登場以降、NVIDIAのGPUが市場を牽引してきた。一方、直近では Google が自社開発TPUを用いたAIサーバーを「Gemini 3」とともに発表し、市場の注目がGPUからASIC型加速器へも広がっている。 ただし、NVIDIA GPU・Google TPUのいずれにおいても、半導体製造から液冷・散熱・連結部材、CPU/TPUトレイ、最終機櫃組立に至るまで、台湾サプライチェーンが不可欠である。GoogleのTPUサーバーでは、主機板を 英業達Inventec 、CPU Trayを 鴻海Foxconn が担当している。 鴻海はNVIDIA主導のGPU陣営に加え、Google TPU v6p、AWS Trainium、Microsoft Maia など主要クラウド企業のASIC系AIサーバーでも重要供給者である。劉揚偉董事長は、AI産業が2026年の最重要成長領域であり、AI機櫃製品はGPUに加えASICにも拡大、AIサーバー市場シェアは40%から更に伸長し、GPUとASICの構成

輝達（NVIDIA） は、次世代AIプラットフォーム「Rubin」から矽光子（Silicon Photonics）を本格導入し、AIサーバーへのCPO（Co-Packaged Optics）の採用も拡大させる見通しである。これにより矽光子需要が急増すると予想され、 台積電TSMC が研究開発を加速する中、 聯電（UMC , 2303）もIMECと提携し、矽光子前段製造に参入した。 聯電は28nm・22nmの成熟ノードを活用できる点が強みで、2026年の試験生産、2027年の量産開始を計画している。IMECは欧州晶片法の中心的研究機関で、波導・調變器・熱管理・EDAモデルまで世界最先端の技術を持つ。聯電はIMECの光子PDKを利用することで、設計ルールの取得、共同開発、量産立ち上げ期間の短縮、国際大手企業との技術接続性向上といった利益を得られる。 AIの学習・推論ではデータ量が急増し、銅線伝送では800G／1.6T級ネットワークに対応できなくなりつつある。矽光子は消費電力を10倍以上削減し、遅延も10〜20倍改善できるため、次世代データセンターに不

ダイキン工業 は2025年11月4日、米国子会社Daikin Applied Americas（DAA）が、AIデータセンター向け負圧式液体冷却技術で実績を持つ Chilldyne を買収したと発表した。これによりDAAは、データセンター向けの冷却ソリューションをさらに拡充し、高効率かつ持続可能な冷却技術を提供できる体制を強める。ダイキンは同年8月にも、ラック単位の個別冷却に強みを持つ DDC Solutions（DDCS） を買収しており、AI・高密度サーバ向け冷却領域での強化を一段と進めている。 Chilldyneの負圧式ダイレクトチップ液体冷却（DLC）は、漏れリスクを低減しながらGPUなどの高発熱部品を直接冷却できるのが特徴で、従来の陽圧式よりも安全性と運用コスト面で優れている。AI/Hyperscaleデータセンターの高発熱要求に対応する方式として注目されている。 また、同社の特許技術である冷却水分配装置（CDU）は、コールドプレートを介してチップから熱を効率的に除去し、GPUサーバの安定稼働や消費電力削減に寄与する。...

台湾時間 29 日午前 2 時 44 分、福衛八號シリーズ初号機となる「齊柏林衛星」が、SpaceX Falcon 9（Transporter-15）により打ち上げられた。5 時 04 分に予定軌道へ投入され、5 時 34 分には挪威スバールバル地面局との初回通信用パスを確保し、11 分 51 秒の通信で衛星の状態（太陽電池パネル展開、推進系圧力、バッテリー温度、姿勢制御の起動）が正常であることが確認された。 その後、10 時 42 分に衛星は初めて台湾上空を通過し、新竹・桃園・台南の3地面局とも正常に通聯。今回のミッションでは、同じTransporter-15便に搭載された5基の台湾製CubeSatも順調に軌道投入されている。 TASAは、齊柏林衛星が台湾3局＋スバールバル＋南極トロル基地の計5局体制で運用されることを説明。今後は地上局からの指令送信を重ね、衛星の姿勢・電力・通信系を段階的に安定化させていく。 国科会は、「今回の成功は台湾の宇宙産業が実績と技術力を着実に蓄積している証」と述べ、今後は衛星画像の応用や付加価値サービスの創出を通じて

報道によると、MetaはGoogleと協議を進めており、2027年から自社データセンターでGoogle自社開発のTPUを大規模に採用する可能性がある。また、最短で来年からGoogle CloudのTPUをクラウド経由で利用開始する案も検討されている。背景には、NVIDIA GPUの不足と長期化するリードタイム、およびMetaが進める大規模AIデータセンター投資がある。 Googleはこの2年、TPUの普及を強化してきた。TPUはコストがNVIDIA GPUより低いことに加え、企業向けのセキュリティ要件に適した設計となっている。またGoogle内部では「TPUビジネスの売上をNVIDIA AIチップ事業の1/10規模まで育てる」という目標が掲げられている。 Metaはここ2年間、NVIDIAの最大級の企業顧客であり、調達リスクの分散は重要課題だった。TPU採用の検討は、このリスク低減策の一つとみられる。 台湾サプライチェーンには広範な波及効果が見込まれる。 台積電（TSMC）：TPU量産の主要製造委託先。 聯發科（MediaTek）：データセンター

2025年11月28日、芝加哥商業交易所（CME）は、同社が利用するCyrusOne資料中心での散熱（Cooling）障害により、通貨・株価指数・大宗商品を含む広範な先物・オプション取引を一時停止した。CMEは声明で「市場は現在停止中であり、復旧に向け対応中」と説明し、再開時には事前通知を行うとしている。 本障害はアジア時間のGlobex市場に直撃し、 米国原油・ガソリン先物 米国公債先物 S&P500／Nasdaq100先物 EBS（外為電子取引） さらに マレーシア取引所の棕櫚油先物（CME経由で取引） など、世界的に重要なデリバティブ商品が影響を受けた。 マレーシア取引所も「Globex接続の全デリバティブ商品が影響を受けている」と発表し、CMEと連携して復旧作業を進めている。取引停止により、S&P500先物やNasdaq100先物は価格更新が止まり、EBSでも主要通貨ペアのレート配信が停止した。あるトレーダーは「これは悪夢だ」とコメントしている。 Saxo Market社のCharu Chanana氏は、「年末で流動性が低い中、短期的な取

AI需要の拡大に伴い、データセンターでは銅線から矽光子（Silicon Photonics）への移行が注目されている。しかし現時点では、矽光子が使われているのは長距離伝送のみで、中・短距離は依然として銅線が主力である。これは、最新の銅線技術が100〜200 Gbit/sまで高速化し、矽光子と同等レベルに近づいたためである。 矽光子の要となるのが「光引擎（Optical Engine）」であり、台湾でこの製造能力を持つのは現状では台積電のみ。工研院は、複数企業が光引擎を開発できるよう支援し、台湾全体で矽光子技術を底上げする「国家隊」形成を進めている。 矽光子には、電気信号を光に変換し再び電気に戻す工程が必要で、調整作業の複雑さやアライメント精度などの課題がある。特に、複数芯の光纖束（fiber ribbon）を光引擎に正確に挿入する作業は量産面で難易度が高く、コスト高の要因になっている。 一方、技術進化は進んでおり、従来の「PCBを経由して光信号を引き込む方式」から、光纖をチップのすぐ横まで直接引き込む方式へと変わりつつある。将来的には、**光引擎

AI投資が世界的に加速するなか、** 輝達（NVIDIA ）**は最新決算でも強い成長トレンドを示した。黃仁勳CEOは「AI景気は誤解されており、実際には ①一般的な計算処理の加速、 ②生成AI、 ③エージェント型AI の3分野が同時に伸びている」と強調した。 この急速な需要増に合わせ、GPUの世代交代が例年より速いペースで進んでいる。結果として、 台積電（TSMC）・日月光ASE・台光電EMC・雙鴻Auras・奇鋐AVC・緯穎Wiwynn・廣達Quanta・鴻海Foxconn といった台湾企業の受注が広く拡大し、次の成長サイクルの主役になるとの見方が強い。 黃仁勳はまた、「AI基盤への需要は2026年以降まで続く」と明言。企業のデータベース、検索、推薦、カスタマーサポートなど、従来のビジネス運用がAIで根本的に作り替えられつつあり、GPUは“設置すれば即フル稼働”状態と述べた。 供給が逼迫する中で、台湾はAI競争の中核拠点としての存在感を一段と増している。TSMCと輝達はすでに向こう2年を見据えた協業体制を固めており、TSMCの3nm／5nm／

鴻海Foxconn （2317）は電動車事業で新たな進展を見せた。日本の大手タクシー会社 MKホールディングス の青木信明社長がTV Tokyoの独占取材に対し、2027年に鴻海製EVを導入する計画を明かした。MKグループは1960年創業で、東京・京都・大阪・名古屋・札幌・福岡・沖縄等9都市でサービスを展開する老舗タクシー会社である。 MKが検討する車両は、鴻海科技日で発表された**新型「 Model A 」**である。業界関係者は、MKの大量導入が鴻海EVの知名度向上および収益拡大を後押しするとみている。 製造体制について、鴻海の劉揚偉董事長は「Model Aは日本人エンジニアが設計し、将来は日本国内生産を視野に、日本法人も設立する」と説明した。鴻海EV戦略長の關潤も「Model Aは可能な限り日本で製造し、日本市場向けに販売したい」と述べた。 MKグループは2030年の京都での自動運転ロボタクシー導入を目標に掲げており、無人で安全運行できる技術の実用化を見据えている。青木社長は「鴻海がその鍵になる可能性がある」とし、協業深化の余地を残した。.

米国大統領川普は就任直後、5,000億ドル規模のAIインフラ計画「星際之門（Stargate）」を発表した。主要パートナーはOpenAI、Oracle、SoftBank、Microsoft、NVIDIA、Arm、およびアブダビ系投資会社MGXである。川普はこれを「史上最大のAI基盤計画」と称し、OpenAIのSam Altmanも「時代の最重要計画」と評価した。 注目点は、通常は激しく競争する大手6社が共同出資会社を設立した点にある。アナロジーとして、GM、Ford、Toyota、Bosch、Lear、Continentalが合同工場を建てるようなものとされ、米国の100年以上の歴史を持つ**反トラスト法（Clayton法、Sherman法）**が本来防ぐべき構図と指摘される。 現時点で米国政府・議会・規制当局はStargateに対し制裁・調査を行っていない。詳細分析は、耶魯大学法学研究員 Singhによる論文「Stargate or StarGatekeepers?」が唯一である。 Singhは、川普政権がClayton法・Sherman法を厳

台湾国家発展委員会（國發會） は、次世代AI競争力の強化を目的に「 AI新十大建設推動方案 」を発表し、各部会を横断した推進体制を構築している。本計画は、 矽光子（Silicon Photonics）・量子科技（Quantum Technology）・AI機器人（AI Robotics） の三大技術を中核に据える点が特徴で、いずれもAI長期発展に不可欠な基盤技術と位置付けられる。 國發會主委・葉俊顯氏は、台湾は半導体・ICT産業の集積という強みを有しており、前述の前瞻技術が産業競争力を底上げし、新たな成長動能と雇用創出につながると強調している。 矽光子については、AI/HPCに不可欠な高速伝送・低消費電力化を実現する技術であり、台湾半導体産業の国際的優位性をさらに強化すると見込む。量子技術は、従来計算の限界を突破し、大規模データ処理・複雑計算・モデリングで潜在力を持ち、台湾が将来の量子競争で一角を占める可能性を示す。 AIロボット技術は、台湾の強固なICT供給網を背景に、生活サービスや製造現場への実装を推進。高齢化・少子化に伴う労働力不足の緩和、

TrendForceの最新レポートによると、AIサーバー向けPCBは 高周波・高電力・高密度 の「三高時代」に入った。PCBは従来の“配線の受け皿”から、AI計算性能を左右する中核部材へと役割が大きく変わりつつある。 NVIDIAの Rubin世代サーバー は、その象徴と言える。最大の特徴は Cableless（無線纜化）互連 で、これまでGPUとSwitch間の高速伝送に使われていたケーブルを、Switch Tray・Midplane・CX9/CPX といった多層PCBに全面置き換えた。これによって、Signal Integrity（SI）と伝送の安定性 が設計の最重要ポイントになっている。 Rubinでは損失と遅延を最小化するため、使用材料も大幅に高度化している。 Switch Tray：M8U（Low-Dk2 + HVLP4）、24層HDI Midplane／CX9/CPX：M9（Q-glass + HVLP4）、最大104層構造 この結果、1台のサーバーに使われるPCBコストは前世代の 2倍以上 に跳ね上がった。設計の重点も「基板配線」か

鴻海（Foxconn） は HHTD25（鴻海科技日2025） を開催し、AI基盤設備、電動車（EV）、スマート製造、スーパーコンピューティングなど、合計200点以上の最新技術を披露した。今年は過去最大規模で、NVIDIA、OpenAI、Alphabet、IBM、ABB Robotics、Uber、FUSO など世界的企業が参加し、鴻海が「AIを中心とした技術企業」へ本格的に転換している姿勢を強く示した。 董事長 劉揚偉 は、鴻海は「労働集約型から技術集約型」へ転換しており、部品・モジュールからラック全体まで一貫して設計・製造できる垂直統合力こそ最大の強みだと説明した。 OpenAI の Sam Altman は、世界のAIインフラ需要は供給を大きく上回っていると述べ、鴻海と共同で次世代データセンターのハードウェア開発を進め、米国のAI供給網強化に協力すると語った。 鴻海はこれに合わせ、 14億ドルを投じた超級運算中心 の建設を発表 。Blackwell Ultra GPU 10,000基 を搭載し、2026年には NVIDIA GB300 NV

仁寶（Compal 、2324）は Supercomputing 2025（SC25） において、最新のAIおよびHPC向けサーバー群を公開した。主力製品は SG720-2A / OG720-2A、および SG223-2A-I で、液冷統合技術と高密度設計を強化した点が特徴である。 SG720-2A / OG720-2A は 7U AIサーバーで、AMD EPYC™ ×2、AMD Instinct™ MI325X 最大8基を搭載し、次世代 MI355X にも前方互換性を持つ。さらに AMD Pensando™ Pollara 400 AI NICs 8枚の統合が可能。850 mm深の筐体、EIA 19インチ／Open Rack v3（21インチ）対応、モジュール化設計、ツールレス保守、ホットスワップPCIeにより、可用性・運用性を高めている。 冷却方式には ZutaCore® HyperCool®（二相冷却） を採用し、極端な高密度負荷下でも安定性を維持。実測では PUE 1.05 とされ、単相液冷比で **pPUE <5％**と高い効率性を示し

輝達（NVIDIA） は前四半期に新記録の業績を発表し、黃仁勳（Jensen Huang）CEOは「AI泡沫化」懸念を否定した。発表直後、盤後株価は約6％上昇したものの、翌木曜日の株式市場では開高走低となり最終的に3.15％下落。市場の反応は期待ほど強くなく、AI関連株の過熱感を疑う声が再び強まった。 米メディア《Business Insider》が入手した社内会議の録音によれば、黃仁勳は「市場は輝達の数字を『真に評価していない』」と述べ、強い成果を出しても弱い成果を出しても「AI泡沫」と批判される難しい状況にあると語った。また、市場からの期待水準が極めて高く、わずかな減速やブレでも全体の評価が揺らぐと認めた。 さらに、業界やネット上でNVIDIAの技術が米国の景気後退を防いだという極端な言説や迷因が拡散しており、黃仁勳自身も「我々は地球を支えていると言われるほどだ」と半ば誇張混じりに触れた。株価・時価総額のボラティリティにも言及し、「数週間で5,000億ドルが蒸発する企業は過去にない」と述べた。 これら内部発言に対し、輝達は《商業內幕》の問い合

輝達（NVIDIA） は19日に発表した前四半期決算と当期売上見通しが市場予想を上回り、発表後の株価は5％超上昇した。 黄仁勳CEOは「Blackwell晶片銷售破表」「雲端GPU已經賣光了」と述べ、AIバブル懸念を否定。AIエコシステムが産業・地域を越えて急拡大していると説明した。 投資家からの「売上がHyperscaler偏重」との懸念に対し、黄氏は成長は多様な顧客に支えられていると回答。 世界的な記憶體不足については、「大量の供給をすでに確保」し、価格交渉も行ったと明言。 財務長**柯蕾絲（Colette Kress）は、最も売れているシリーズはBlackwell Ultra（第二代Blackwell）**と説明。 黄氏は10月時点で2025–2026年 AI晶片受注総額5,000億美元と明らかにし、柯蕾絲氏は「さらに上方へ」と述べた。 中国向けでは、現行Blackwellの輸出はできず、代替のH20は第3季売上5,000萬美元に留まり、地政学リスクと中国内競争により大口注文は発生しなかった。 Blackwell後継Rubinは2026年下

トランプ米大統領（17日）は、米国が「愚かにも台湾に半導体ビジネスを渡した」と発言し、今後数年で半導体生産を米国へ回帰させ、大部分の市場を取り戻すと述べた。 台湾が「ほぼ100％の半導体を生産している」とし、これを「disgraceful」と表現した。 トランプ氏は、H-1B政策に関連して「米国は半導体製造のため国内人材を訓練する必要がある」と強調。 米国は関税を用いて産業保護を行い、半導体のような“流出”を防ぐべきと述べた。 トランプ氏は、半導体メーカーが「米国に回帰しつつある」と発言した。 【AI推定】 発言は国内製造業復活を強調する政治的レトリックの色彩が濃く、TSMC を中心とした台湾依存を誇張して危機感を煽る意図が見られる。 量産能力・サプライチェーンの実態から、短期間で「世界の大多数の半導体を米国で生産」は現実的に困難であり、主に先端ロジック・一部ノードの米国回帰を指す可能性が高い。 台湾への依存を「問題」と位置づけることで、CHIPS Act 2.0 など追加の産業政策に向けた地ならしと見ることができる。 感謝関連。。。 重提台灣搶

輝達（NVIDIA） は台湾でAIデータセンター建設を計画しており、北士科T17・T18区画に台湾本部を建設予定。建物は「星艦」造型のグリーンビルディングとして再生エネルギーを多用する構想が報じられている。 輝達は水素燃料電池に強い関心を示し、協力企業を通じて関連会議に参加し、設置規定を調査している 。 水素燃料電池は高効率・ゼロ排出・短時間補給（3〜5分）を特徴とし、データセンターのバックアップ電源として世界的に採用が進む分野である 。 中興電 はME2Power方式により、メタノール改質で水素をオンデマンド生成する燃料電池システムを展開。 台達電（Delta Electronics） は Ceres Power（英） と2024年に技術ライセンス契約を締結し、燃料電池発電・水電解製水素技術へ参入。 康舒（AcBel） は Bloom Energy 向けに燃料電池用電源変換器を供給。BloomはAEPと最大1GWの固体酸化物型燃料電池契約を締結。 高力（KHL） は燃料電池Hot Boxを主力とし、年産7,000台体制を計画。主要顧客Bloom

緯創Wistron（3231）總經理・林建勳は12日の法說會で、AI伺服器事業が過去2年連続で三位數百分比（100%以上）の年成長を達成したと説明した。現在は売上規模が拡大し比較基準が高くなったものの、来年も三位数成長を目標に据える方針である。 業績見通しとして、本季は引き続き成長し、来年は第1季が持ち合い、第2季以降は逐季上昇するとした。 AI機櫃比率の上昇による毛利率低下懸念に対しては、緯創はL6・L10・L11いずれも筆電事業より毛利率が高いと明言。AIサーバー比率が増えるほど総毛利率は改善し、毛利率・営益率ともに年々成長可能とした。製品構成もL6・L10が主体であるため、利益率への悪影響は限定的と説明した。 生産体制では、L6は台湾、L10は台湾主体＋メキシコ補完の構成で、メキシコ工場の良率はすでに台湾水準に到達。竹北の新工場計画は「大口新客戶への供給対応」と明かされ、さらに2025年から米国ダラスでNVIDIA向けのAIサーバーを生産する計画で、「Made in USA の利益率は台湾と同等」としている。 メモリ価格高騰については、記憶

廣達Quanta （2382）は12日の法說會で、AI伺服器の受注可視度が2027年まで確保されていると説明した。顧客需要の強さを背景に、2025年のAIサーバー生産能力は今年比で倍増、さらに**2026年のAI関連売上は“三位数百分比”（100%超成長）**に到達する見込み。 財務長・楊俊烈は、2024～2025年はAI熱潮により高成長が継続し、今後もAIがグループの主要成長エンジンになると指摘。來年のAI関連売上は三位数成長が期待され、AIサーバーはサーバー売上の8割を占める見通しである。 今年前三季、AIサーバー売上はサーバー事業全体の約7割に達した。第4季は通用型サーバーの減速があるものの、AIサーバー売上は三位数成長を維持し、サーバー事業全体は季増雙位數が見込まれる。 製品計画では、NVIDIA GB300がすでに量産入りし、2025年の出荷が加速予定。加えて、2025年下半期にはNVIDIA Vera Rubin アーキテクチャのAIサーバーが量産開始となり、廣達の出荷動能を一段と押し上げる。 また、ASICベースAIサーバーでは複数